Transkrip Penuh: Panggilan Pendapatan NanoXplore Q4 2026
NanoXplore (TSX: GRA) mengeluarkan keputusan kewangan suku keempat dan menjadi tuan rumah panggilan pendapatan pada hari Selasa. Baca transkrip lengkap di bawah.
API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.
Panggilan pendapatan penuh boleh didapati di https://edge.media-server.com/mmc/p/2id33ypn/
Ringkasan
NanoXplore melaporkan kedudukan tunai yang kukuh dan saluran penyelesaian yang dipertingkatkan grafena bernilai $35 juta, dengan peluang margin tinggi di pelbagai pasaran.
Syarikat itu melancarkan kemudahan canggih di North Carolina untuk Club Car dan memformalkan perkongsian dengan Chevron Phillips Chemical untuk mempromosikan pendapatan Tribograf.
Prospek masa depan merangkumi pertumbuhan pendapatan yang ketara dengan jangkaan menjadi aliran tunai bebas positif, didorong oleh peluang margin tinggi seperti cecair penggerudian, busa penebat, dan filem industri.
Sorotan operasi termasuk pelancaran teknologi graphene D Series ke dalam pengeluaran komersil, dan perkongsian baharu untuk busa poliuretana yang dipertingkatkan graphene.
Pengurusan menyoroti lintasan positif untuk fiskal 2027, dengan panduan pendapatan antara $130 dan $140 juta, didorong oleh penjualan graphene baru dan kesan sepanjang tahun dari perniagaan Club Car.
Transkrip Penuh
PENGENDALI
Selamat hari dan terima kasih kerana berdiri. Selamat datang ke Panggilan Persidangan Pendapatan NanoXplore Q4 2026. Pada masa ini, semua peserta berada dalam mod pendengaran sahaja. Selepas pembentangan penceramah, akan ada sesi soalan-jawab. Untuk mengemukakan soalan semasa sesi, anda perlu menekan bintang 11 di telefon anda. Anda kemudian akan mendengar mesej automatik yang menasihati tangan anda dinaikkan. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang satu lagi.
Harap maklum bahawa persidangan hari ini sedang dirakam. Sekarang saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada penceramah anda untuk hari ini, Liam Turner. Tolong teruskan.
Liam Turner, Hubungan Pelabur
Selamat datang kepada semua dan selamat datang ke konferensi telefon NanoXplore. Selamat siang semua orang dan terima kasih kerana menyertai perbincangan hasil kewangan dan operasi NanoXplore untuk suku keempat fiskal 2026. Siaran akhbar yang melaporkan keputusan ini diterbitkan selepas penutupan pasaran hari ini dan juga boleh didapati di laman web kami, bersama-sama dengan penyata kewangan dan MD&A kami. Dokumen-dokumen ini juga boleh didapati di SEDAR +. Sebelum kita mulakan, saya ingin mengingatkan anda bahawa kenyataan hari ini, termasuk pandangan pengurusan dan jawapan kepada soalan, mengandungi pernyataan yang berpandangan ke hadapan.
Kenyataan berpandangan ke hadapan ini mewakili jangkaan kami pada hari ini, 15 September 2026, dan dengan itu tertakluk kepada perubahan. Kenyataan sedemikian didasarkan pada andaian yang mungkin tidak berlaku dan tertakluk kepada risiko dan ketidakpastian. Keputusan sebenar mungkin berbeza secara material dan pendengar diberi amaran untuk tidak bergantung pada pernyataan yang berpandangan ke hadapan ini. Penerangan mengenai faktor risiko yang boleh mempengaruhi hasil masa depan terkandung dalam borang maklumat tahunan NanoXplore yang terdapat di laman web korporat kami dan dalam pemfailan kami dengan pentadbir sekuriti Kanada di SEDAR +.
Pada panggilan dengan saya hari ini, kami mempunyai Rocco Marinaccio, Ketua Pegawai Eksekutif kami, dan Pedro Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan kami. Selepas ucapan dari Rocco dan Pedro, kami akan membuka panggilan untuk soalan daripada penganalisis kewangan. Biar saya serahkan panggilan itu kepada Rocco.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Liam, dan selamat petang, semua orang. Saya Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif NanoXplore, dan saya gembira untuk mempunyai anda bersama kami hari ini untuk membincangkan keputusan suku keempat 2026 kami. Mencerminkan fiskal 2026, syarikat kami membuat beberapa penemuan dan kemajuan yang luar biasa, dan saya boleh mengatakan dengan yakin bahawa NanoXplore berada dalam kedudukan terkuat yang pernah kami berada sebagai sebuah syarikat. Kami mempunyai kedudukan tunai yang kukuh, saluran perniagaan penyelesaian dipertingkatkan graphene bernilai $35 juta yang kuat dalam tempoh 18 bulan akan datang, dan satu set peluang graphene margin tinggi yang luar biasa berkembang di pelbagai pasaran akhir.
Kami memulakan tahun ini lebih perlahan kerana jumlah dalam perniagaan penyelesaian kami pulih dari terendah, tetapi momentum yang kami bina dari sana adalah ketara. Kami melancarkan kemudahan canggih kami di Statesville, North Carolina, membekalkan secara eksklusif untuk Club Car. Kami memformalkan perkongsian kami dengan Chevron Phillips Chemical, atau CP Chem, dan secara aktif mempromosikan dan mendorong pendapatan komersil Tribograf. Paling penting, kami memajukan proses kering proprietari kami, atau teknologi graphene D Series, dari pembangunan menjadi pengeluaran komersil, kejuruteraan dan menetapkan barisan pengeluaran khusus sepenuhnya di rumah.
Keupayaan ini telah menghasilkan pelancaran produk Siri D baru, membuka pasaran baru untuk syarikat. Kami juga berjaya menyelesaikan peralihan kepimpinan Ketua Pegawai Eksekutif sambil mengukuhkan pasukan kami melalui promosi Nima Moghimian kepada Ketua Pegawai Teknologi dan Ilia Chliapnikov kepada Ketua Pegawai Operasi. Tiada satu pun kemajuan ini berlaku tanpa rakyat kita. Ahli pasukan kami di setiap kemudahan adalah asas semua yang telah kami capai tahun ini, dan saya ingin mengiktiraf dedikasi dan kerja keras mereka.
Saya juga berbangga untuk mengatakan bahawa kami mencapai rekod keselamatan terbaik kami dalam sejarah syarikat tahun ini, mengurangkan jumlah kekerapan kecederaan kami yang boleh direkodkan daripada 9.99 kepada 3.10. Dan komitmen terhadap tempat kerja yang selamat seiring dengan disiplin operasi yang mendorong hasil kami. NanoXplore adalah peneraju global dalam graphene. Dengan kapasiti tahunan sehingga 5,000 tan, tidak ada syarikat lain yang dapat menghasilkan graphene berskala komersil sambil mengekalkan kualiti dan konsistensi.
Kami memegang lebih dari 100 paten dan aplikasi paten yang melindungi pengetahuan IP, produk, dan proses kami, dan kami adalah salah satu daripada sangat sedikit syarikat yang dibenarkan secara sah untuk menghasilkan dan menjual graphene di Kanada, Amerika Syarikat, dan Eropah, memegang Alam Sekitar dan Perubahan Iklim Kanada, Health Canada, EPA, dan pensijilan REACH. Kedudukan pengawalseliaan NanoXplore dalam industri ini tidak dapat ditandingi. Apabila kami membina kemudahan kapasiti 4,000 tan awal kami pada tahun 2020, kami merancangnya untuk skala.
Ketika kami terlibat dengan rangkaian pasaran akhir yang lebih luas, menjadi jelas bahawa aplikasi yang berbeza menuntut ciri graphene yang berbeza, dan wawasan itu telah membentuk strategi platform kami. Gred graphene tradisional kami, atau X Series, mempunyai nisbah aspek yang tinggi. Ringkasnya, ini adalah kepingan graphene yang nipis dan panjang yang menawarkan sifat seperti pelincir, kekonduksian haba, dan sifat penghalang. Gred Siri D kami yang baru dilancarkan mempunyai luas permukaan yang tinggi, menawarkan atribut seperti kekonduksian elektrik, pelindung EMI, dan perlindungan UV.
Dalam kedua-dua kes, kami boleh menghasilkan tahap kesucian sehingga 99.8% apabila pelanggan kami memerlukannya. Platform kami membolehkan kami menyesuaikan gred dengan keperluan pelanggan tertentu supaya kami tidak memproses bahan yang berlebihan, yang membolehkan kami menilai produk kami dengan tepat dan selaras dengan jangkaan pasaran. Izinkan saya menghidupkan strategi platform ini dengan contoh. Konkrit dan simen adalah industri global bernilai berbilion dolar. Kembali pada tahun 2018, kajian yang disebut secara meluas menyerlahkan peningkatan prestasi yang dapat dibawa oleh graphene kepada simen.
Kami bekerja dengan beberapa syarikat pada masa itu, mencapai hasil makmal yang sangat baik, tetapi akhirnya tidak dapat menerjemahkannya menjadi daya tarikan komersil dengan graphene X Series kami. Gred D Series kami telah menghidupkan kembali peluang itu, dan kami kini bekerjasama dengan salah satu daripada lima pengeluar simen teratas di seluruh dunia untuk membawa graphene ke dalam aplikasi simen arus perdana. Kami akan memberikan lebih banyak butiran semasa perkongsian maju, tetapi saya berhati-hati bahawa ia akan mengambil masa beberapa bulan.
Kami masih dalam peringkat awal, dan produk kami sedang disahkan. Sebelum saya melalui peluang pertumbuhan individu kami, saya ingin meluangkan masa untuk menjelaskan strategi di sebalik pengambilalihan NanoXplore selama bertahun-tahun kerana saya fikir ia adalah konteks penting untuk bagaimana anda harus memikirkan profil margin kami ke hadapan. Kami telah memperoleh beberapa syarikat operasi, dan kami telah melakukannya kerana dua sebab. Pertama, untuk menjana keuntungan. Membangun dan mengkomersialkan bahan baru dari bawah memakan masa dan mahal, dan perniagaan operasi ini menyediakan sumber pendapatan dan aliran tunai sepanjang perjalanan.
Kedua, dan yang lebih penting, untuk menunjukkan nilai dan kepentingan dunia sebenar graphene dalam aplikasi sebenar. NanoXplore telah berjaya mengintegrasikan graphene ke dalam kebanyakan produk yang kami hasilkan dan jual hari ini, dan rekod prestasi itu adalah sebahagian besar mengapa pelanggan mempercayai kami untuk menyampaikan pada skala komersil. Faedah graphene yang diiktiraf oleh pelanggan kami adalah sebab kami mempunyai saluran perniagaan yang besar yang dilancarkan dalam tempoh 18 bulan akan datang, saluran paip yang kami harapkan akan dibina di atas asas positif EBITDA kami dan menggerakkan NanoXplore ke arah penjanaan aliran tunai bebas yang berterusan.
Oleh itu, saya ingin jelas tentang bagaimana campuran ini muncul di margin kami hari ini. Sebilangan besar produk yang dijual melalui syarikat operasi kami yang sedia ada mempunyai profil margin keseluruhan yang lebih rendah kerana graphene mewakili bahagian yang agak kecil daripada produk siap, biasanya di bawah pemuatan 5%. Apabila peluang graphene yang lebih baru kami mula berskala, kami menjangkakan campuran itu berubah dengan bermakna. Aplikasi ini umumnya melibatkan kandungan graphene yang lebih tinggi dan oleh itu membawa margin yang jauh lebih kuat.
Tribograf adalah contoh yang baik. Ia dijual sebagai serbuk 100% tanpa laluan bahan mentah yang sama atau kos transformasi yang mencairkan margin dalam beberapa perniagaan produk siap kami. Masterbatch juga berada lebih tinggi pada lengkung nilai, menggabungkan plastik dengan tahap pemuatan graphene yang lebih tinggi yang bermakna daripada yang kita lihat di kebanyakan produk syarikat operasi kami yang sedia ada. Oleh kerana aplikasi pemuatan tinggi dan margin yang lebih tinggi yang lebih baru ini berubah menjadi pendapatan pada tahun-tahun mendatang, kami menjangkakan ia menjadi pemacu utama pengembangan margin untuk NanoXplore secara keseluruhan.
Dengan konteks itu, saya ingin membimbing anda melalui lima peluang khusus. Kami melihat strategi platform ini diterjemahkan ke dalam momentum komersil sebenar, bermula dengan cecair penggerudian dan teknologi Tribograf kami. Saya ingin bersikap jujur dengan anda kerana kami tahu ini adalah kawasan di mana pelabur telah memerhatikan dengan teliti. Sebagai peringatan, pada 18 September 2025, kami mengumumkan perjanjian pembekal berbilang tahun dengan CP Chem untuk penjualan Tribograf, aditif formulasi berasaskan karbon proprietari kami untuk cecair penggerudian.
Perjanjian itu adalah hasil daripada lebih dari 18 bulan kerjasama rapat antara kedua-dua pasukan kami, merangkumi ujian makmal yang luas dan percubaan telaga lapangan. Hasilnya luar biasa. Tribograf memberikan pengurangan kos yang bermakna untuk pengendali, dan CP Chem telah membawa produk tersebut ke pasaran di bawah jenama mereka sendiri, Nanoslide. Saya mahu menjadi telus dengan anda di mana keadaan berdiri. Ramalan aktiviti awal CP Chem mencerminkan kekuatan hasil percubaan dengan baik tersebut.
Sejak itu, CP Chem memberitahu kami bahawa mereka kehilangan calon pelanggan utama, dan berdasarkan apa yang telah mereka kongsi dengan kami, kerugian itu berkaitan dengan isu komersil di pihak pelanggan dan bukannya prestasi Nanoslide. Jadi di mana kita hari ini? CP Chem telah menghantar sampel Nanoslide kepada beberapa pelanggan berpotensi yang kini berada di pelbagai peringkat penilaian, dan secara kritikal, setiap pelanggan yang telah menyelesaikan ujian makmal hingga kini telah mengesahkan bahawa produk tersebut berfungsi seperti yang dimaksudkan.
Apa yang kita lihat sekarang ialah kitaran penjualan semula jadi dalam industri ini di mana prestasi makmal yang disahkan memerlukan masa untuk diterjemahkan ke dalam percubaan telaga lapangan dan akhirnya penggunaan pada skala. Oleh itu, walaupun kadar pelancaran lebih perlahan daripada jangkaan awal kami, kami fikir penting untuk memisahkan kadar dari keyakinan. Kedua-dua CP Chem dan NanoXplore tetap yakin bahawa Nanoslide adalah penyelesaian berprestasi tinggi dan menjimatkan kos, seperti yang ditunjukkan secara berterusan oleh hasil ujian dari setiap pelanggan yang telah menjalankan ujian makmal, dan kami percaya ia akan mula menangkap bahagian pasaran yang besar ketika pelanggan bergerak melalui ujian dan penggunaan.
Kami memberi tumpuan kepada menyokong CP Chem kerana mereka mengubah prestasi makmal yang terbukti itu menjadi percubaan telaga dan jumlah jangka panjang. Kami meminta pelabur untuk melihat ini seperti yang kita lakukan — sebagai peluang keyakinan tinggi di mana asas—prestasi yang terbukti, rakan kongsi bertahun-tahun yang kuat dalam CP Chem, dan kelebihan kos sebenar bagi pengendali—tetap utuh. Kami benar-benar tidak dapat dilihat dengan tepat kapan pelanggan akan beralih dari hasil makmal yang disahkan kepada ujian dan penggunaan yang baik.
Apa yang kita tahu ialah ia akan mengambil masa lebih lama daripada yang kita harapkan pada awalnya, tetapi tidak ada yang kita lihat mengubah keyakinan kita terhadap potensi komersil peluang tersebut. Saya ingin menghabiskan sedikit masa untuk vektor pertumbuhan baharu yang sangat menarik untuk NanoXplore dalam busa penebat. Beberapa tahun yang lalu, kami mula bekerjasama dengan pengeluar busa penebat Fortune 500 untuk memasukkan graphene ke dalam formulasi untuk meningkatkan prestasi penebat. Kerja itu telah matang, dan rumusan mereka kini dioptimumkan menjelang percubaan tumbuhan akhir yang disasarkan pada tahun 2027.
Apa yang sangat menarik ialah pengetahuan yang kami perolehi melalui aplikasi itu telah diterjemahkan secara langsung ke daya tarikan pasaran yang lebih luas. Kami kini mempunyai program pembangunan aktif yang sedang dijalankan dengan pengeluar utama yang mewakili kira-kira 80% bahagian pasaran Amerika Utara dalam kategori ini—bukti betapa bezanya teknologi graphene kami dalam aplikasi ini. Kami digalakkan bahawa beberapa program ini berada di landasan yang betul untuk dikomersialkan semasa fiskal 2027.
Salah satu pelanggan utama khususnya bergerak untuk menggantikan bahan tambahan semasa mereka dengan produk graphene kami secara langsung dan berada di peringkat akhir kelulusan untuk memulakan jumlah pembelian untuk apa yang kami harapkan menjadi penukaran segera. Berdasarkan isyarat permintaan yang kita lihat dari pelanggan itu, kami menjangkakan 1,000 tan masterbatch pada tahap pemuatan graphene 30% pada tahun penuh pertama pengeluaran, dengan ruang untuk berkembang dari sana apabila hubungan matang.
Kami menjangkakan untuk mula membekalkan masterbatch yang dipertingkatkan graphene akhir tahun ini. Di luar pelanggan utama itu, beberapa yang lain sedang dalam ujian tumbuhan lanjutan, dan hasil yang kami lihat setakat ini sangat menggalakkan untuk pengkomersialan selanjutnya pada tahun depan. Kami juga gembira untuk berkongsi bahawa NanoXplore baru-baru ini menandatangani surat niat dengan pengeluar global terkemuka dalam bidang busa poliuretana yang dipertingkatkan graphene, atau busa PU. Di bawah pengaturan ini, rakan kongsi ini akan membeli serbuk graphene dari kami dan menghasilkan penyebar cecair yang stabil rak dalam poliol, pendahulu pengeluaran busa PU.
Rakan kongsi ini membawa pangkalan pelanggan yang luas di seluruh AS dan Eropah, dan yang penting, mereka telah membantu kami mengenal pasti cadangan nilai yang menarik di pasaran busa Eropah-potensi graphene untuk secara fungsional menggantikan tahan api halogen yang digunakan secara meluas yang menghadapi tekanan pengawalseliaan yang semakin meningkat dan dijangka akan beransur-ansur berhenti pada tahun-tahun mendatang. Ini memposisikan kami dengan baik untuk menaiki belakang pengawalseliaan tulen di pasaran yang secara aktif mencari alternatif.
Secara bersama-sama, kami percaya busa penebat mewakili peluang pertumbuhan yang besar dan berbilang untuk NanoXplore, merangkumi aplikasi masterbatch, serbuk, dan kini penyebaran, dan kami teruja dengan momentum yang kami bina merentasi rantaian nilai. Saya sekarang akan beralih kepada apa yang kami percaya boleh menjadi salah satu peluang paling transformatif kami: filem plastik industri dan pengguna. Pada 15 Jun 2026, kami mengumumkan inovasi teknikal bersama Techmer PM, rakan kongsi lama kami dalam plastik yang dipertingkatkan graphene.
Untuk meletakkan pasaran yang boleh ditangani dalam konteks, filem industri termasuk pelapik landskap, filem pelindung, bungkus palet dan beg industri tugas berat, manakala filem pengguna termasuk pelbagai jenis beg plastik, beg sampah dan pelbagai pembungkusan pengguna bukan makanan. Ini adalah kategori penggunaan setiap hari yang besar-besaran. Hasilnya bercakap sendiri. Peningkatan graphene kami telah menunjukkan peningkatan lebih daripada 70% dalam kekuatan mekanikal, dan kami percaya ia dapat membolehkan pengeluar filem mengurangkan ketebalan sehingga 20%, menghasilkan penjimatan kos bahan sebenar sambil mengekalkan prestasi tegangan, koyak, dan struktur sepenuhnya.
Kami juga telah melihat potensi untuk meningkatkan jumlah kandungan kitar semula dengan ketara yang dapat dimasukkan ke dalam formulasi filem tanpa mengorbankan prestasi, kemajuan kritikal bagi pengeluar pembungkusan yang menavigasi mandat kemampanan yang mengetatkan dan sasaran ekonomi pekeliling. Kejayaan ini didorong secara khusus oleh graphene D Series kami, yang mempunyai prestasi yang tidak dapat dicapai oleh graphene X Series kami dalam aplikasi ini.
Kami melihat ini sebagai titik pembezaan sebenar untuk NanoXplore. Techmer membawa pangkalan pelanggan yang luas dan mapan yang sudah membekalkan secara meluas ke industri ini, memberikan kami jalan yang cekap ke pasaran. Sejak pengumuman Jun 2026 kami, kami telah melihat penglibatan yang kuat. Pelbagai pelanggan telah meminta dan menerima sampel untuk ujian. Kami menjangkakan ujian itu akan berakhir pada bulan-bulan mendatang, dan kami menyasarkan permulaan aliran pesanan graphene pada separuh kedua fiskal 2027.
Skala peluang di sini adalah penting. Industri beg sampah sahaja mewakili pasaran global bernilai berbilion dolar, dan cita-cita kami adalah untuk menunjukkan cadangan nilai graphene kepada jenama paling ikonik industri - syarikat seperti Hefty, Glad, dan lain-lain yang menetapkan standard di ruang ini. Saya ingin menekankan bahawa walaupun kadar penambahan graphene dalam aplikasi filem ini rendah, biasanya di bawah 1%, harga jualan per kilogram jauh lebih tinggi daripada produk graphene kami yang lain.
Gabungan itu menunjukkan margin produk yang sangat tinggi ketika perniagaan ini berskala, menjadikan filem nipis bukan hanya peluang besar, tetapi filem yang sangat menarik dari sudut keuntungan. Izinkan saya juga menyerlahkan kemajuan kami dalam ruang graphene gred konduktif. Pada 5 Mei 2026, kami mengumumkan pelancaran XGMP D500HP, serbuk graphene kemurnian tinggi yang direka bentuk untuk aplikasi yang sangat konduktif, termasuk penyimpanan tenaga, komposit konduktif, dan elektronik canggih.
Pelancaran ini merupakan demonstrasi selanjutnya kemampuan kami untuk membangunkan bahan graphene yang disesuaikan yang memenuhi keperluan tepat bagi kegunaan akhir tertentu dan bukannya menawarkan produk yang sesuai untuk semua. Kami kini menjual graphene konduktif kepada pelanggan di Asia, dan kami secara aktif bekerjasama dengan beberapa pelanggan tambahan mengenai peluang komersil yang kami harapkan dapat dilaksanakan pada tahun fiskal yang akan datang. Produk di ruang ini membawa pelbagai harga jualan bergantung pada spesifikasi bahan, dan mereka secara konsisten membawa margin yang lebih tinggi daripada produk graphene tradisional kami-contoh lain strategi platform kami yang diterjemahkan ke dalam peluang komersil bernilai tinggi. Saya juga ingin bercakap mengenai peluang tambahan yang kami teruja: plastik kitar semula yang dipertingkatkan graphene untuk aplikasi industri. Proses kitar semula plastik sememangnya merosakkan prestasi mekanikal polimer. Graphene mengembalikan sifat-sifat yang hilang, dan keupayaan itu membuka peluang penting bagi kami. Sejak awal perbualan kami dengan Club Car, niat kami melampaui hanya membekalkan alat ganti.
Visi itu adalah untuk akhirnya menukar produk mereka kepada polimer kitar semula yang dipertingkatkan graphene. Kami kini bekerjasama rapat dengan Club Car dalam formulasi untuk memastikan prestasi dan kualiti memenuhi atau melebihi standard semasa mereka, dan kami menjangkakan penukaran itu akan berlaku pada awal 2027 dengan grafen dan polimer kitar semula kami yang dibekalkan oleh anak syarikat Canuck kami. Contoh yang baik tentang bagaimana platform bersepadu kami mencipta nilai yang pengeluar graphene mandiri tidak dapat ditawarkan sendiri.
Akhirnya, saya ingin mengemas kini anda mengenai VoltaXplore. VoltaXplore adalah anak syarikat Nano yang dimiliki 100% dan kini mengendalikan kemudahan pengeluaran bateri silinder 1 megawatt-jam di Montreal menghasilkan sel berprestasi tinggi dalam format 21700 untuk aplikasi yang sangat menuntut. Sejak pelantikan saya sebagai Ketua Pegawai Eksekutif, kami telah melakukan tinjauan strategik VoltaXplore dan memfokuskannya semula pada peluang jangka pendek yang disahkan dalam aplikasi drone dan pertahanan. Selaras dengan disiplin perlindungan modal kami, kami menyusun semula VoltaxPlore sebagai model operasi khusus yang mensasarkan pasaran terpilih.
Penentuan semula ini mengalihkan Volta dari fokus kenderaan elektriknya yang terdahulu dan ke arah platform pertahanan dan dwi-penggunaan termasuk UAV, UGV, dan elektronik mudah alih, terutama untuk pelanggan pertahanan Kanada dan AS. Ini disokong oleh permintaan yang semakin meningkat untuk sel bateri yang dihasilkan di dalam negeri yang didorong oleh perkembangan perdagangan dan geopolitik serta pilihan perolehan untuk produk buatan Kanada. Keupayaan pengeluaran VoltaXplore sedia ada telah membolehkannya mula membekalkan sel kepada pihak yang berminat untuk ujian dan kelayakan.
Ia dan pengembangan teknologinya terus disokong oleh program persekutuan aktif termasuk Program Inovasi Tenaga Sumber Asli Kanada dan Program Bantuan Penyelidikan Industri Majlis Penyelidikan Nasional. Sebelum saya menyerahkan sesuatu, saya ingin meninggalkan anda bagaimana kita berfikir tentang kisah NanoXplore sekarang. Perniagaan penyelesaian yang dipertingkatkan graphene kami, bersama-sama dengan perniagaan baru yang dilancarkan $35 juta dalam tempoh 18 bulan akan datang, inilah yang memberikan kestabilannya kepada syarikat ini.
Kami menjangkakan ini menjadikan aliran tunai bebas NanoXplore positif. Itulah asas kami. Nilai sebenar dalam NanoXplore terletak pada peluang margin tinggi yang kami harapkan untuk mula mengkomersialkan dalam fiskal 2027 — cecair penggerudian, filem nipis, busa penebat, aplikasi konduktif, plastik kitar semula, dan platform Volta kami yang diposisikan semula. Ini adalah perniagaan yang kami percaya akan mengubah profil pendapatan dan margin kami secara bermakna dari masa ke masa dan di mana kami melihat peningkatan jangka panjang terbesar bagi pemegang saham.
Ada yang, seperti busa penebat dan filem nipis, kami menjangkakan dapat berubah menjadi pendapatan dalam tahun yang akan datang. Yang lain, seperti cecair penggerudian dan simen, bergantung pada garis masa yang didorong oleh pelanggan yang tidak kami kawal sepenuhnya dan tidak dapat meramalkan dengan tepat. Dan kami akan meminta kesabaran berterusan anda ketika hubungan itu matang. Kami tidak bergantung pada salah satu daripadanya untuk berjaya agar strategi platform kami berfungsi, dan gabungan itu—perniagaan teras yang stabil dan menjana wang tunai bersama portfolio sebenar peluang pertumbuhan margin tinggi—adalah apa yang memberi kita keyakinan terhadap trajektori NanoXplore menuju ke fiskal 2027.
Dengan itu, saya akan menyerahkan perkara kepada Pedro untuk melihat hasil kewangan kami dengan lebih terperinci.
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Jacob. menghargainya. Selamat petang, semua orang. Hari ini saya akan memulakan dengan kajian semula keputusan kewangan Q4 dan tahun penuh kami, diikuti dengan kemas kini mengenai perbelanjaan capex jangka pendek, dan menyimpulkan dengan beberapa ulasan mengenai tahun kewangan yang akan datang dan memberikan panduan awal. Sebelum memulakan tinjauan prestasi Q4 kami, saya ingin menunjukkan bahawa pada suku setanding tahun lalu kami mempunyai pendapatan alat yang luar biasa tinggi pada margin yang lebih tinggi.
Ini disebabkan oleh penutupan pengembangan kapasiti Paccar pada Q4 tahun lepas, yang menutupi peningkatan yang dibuat pada suku lalu pada jualan dan margin produk. Oleh itu, saya akan membentangkan ulasan saya termasuk dan tidak termasuk pendapatan alat. Pendapatan alat pada Q4 adalah 7% lebih tinggi daripada Q4 tahun lepas pada $33.9 juta. Tidak termasuk pendapatan alat, pendapatan kami meningkat sebanyak $4.5 juta, mewakili pertumbuhan 17% tahun ke tahun disebabkan oleh program baru dan pemulihan volum pada program Paccar dan Volvo.
Margin kasar yang diselaraskan ke atas pendapatan daripada pelanggan sebagai peratusan jualan adalah 22.5%, penurunan sebanyak 220 mata asas berbanding 24.7% tahun lepas. Walau bagaimanapun, tidak termasuk margin perkakas, margin kasar produk meningkat daripada 20.6% tahun lepas kepada 23% tahun ini. Walaupun ini adalah peningkatan yang ketara, kami menjangkakan margin yang lebih tinggi, tetapi konflik A.S-Iran menyebabkan kenaikan harga bahan mentah yang hanya dikurangkan sebahagiannya dengan kenaikan harga kepada pelanggan kami pada suku tahun ini kerana kesan ketinggalan.
EBITDA yang diselaraskan adalah $1.9 juta, penurunan sebanyak $565,000 berbanding tahun lepas. Tidak termasuk alat, suku kebelakangan ini adalah $1.3 juta lebih tinggi daripada tahun lepas. Melihat segmen, EBITDA yang disesuaikan adalah $2 juta dalam segmen bahan canggih, plastik dan produk komposit, penurunan sebanyak $650,000 berbanding tahun lepas secara langsung berkaitan dengan pendapatan alat, dan kerugian $140,000 dalam segmen sel bateri dan bahan, peningkatan sebanyak $80,000 berbanding tahun lalu.
Melihat tahun penuh kami, sementara jualan jauh lebih rendah pada suku pertama, permulaan perniagaan Club Car, pemulihan volum dalam perniagaan Paccar dan Volvo, dan permulaan penghantaran ke CPChem di bawah perjanjian bekalan kami pada suku kedua menyebabkan tiga perempat penjualan berterusan dan pengembangan EBITDA. Jualan untuk tahun ini pada $117.3 juta berada di bawah $129 juta tahun lalu, tetapi perbezaan ini secara langsung disebabkan oleh pendapatan alat suku pertama dan tahun semasa yang lebih normal.
EBITDA disesuaikan sebanyak $1.93 juta tahun ini juga lebih rendah berbanding $6.1 juta tahun lepas kerana alasan yang sama. Mengenai lembaran imbangan dan aliran tunai kami, kami mengakhiri suku tahun ini dengan $25 juta dalam bentuk tunai dan setara tunai dan $11.5 juta dalam hutang jangka pendek dan jangka panjang. Sebagai sebahagian daripada pembaharuan kemudahan kredit RBC kami baru-baru ini, kami mengurangkan garis kredit putaran kami dari $10 juta kepada $5 juta dan meningkatkan kemudahan pinjaman jangka masa kami dengan jumlah yang sama.
Kami menentukan $5 juta mencukupi untuk keperluan kami dan kami membayar yuran siap sedia tanpa perlu. Ini boleh dibalikkan dengan pindaan kerana mungkin diperlukan pada masa akan datang. Oleh itu, wang tunai kami bersama-sama dengan ruang yang tidak digunakan dalam talian kredit putaran kami menghasilkan jumlah kecairan sebanyak $30 juta pada 30 Jun. Aliran tunai keseluruhan semasa Q4 adalah positif $650,000 dan merupakan suku pertama kami menjana aliran tunai positif tidak termasuk suku tahun dengan pembiayaan atau pembayaran balik alat yang tinggi.
Aliran tunai operasi adalah positif $3.6 juta, terutamanya disebabkan oleh EBITDA yang kuat dan pengurangan modal kerja. Walaupun peningkatan ini, modal kerja kekal lebih tinggi daripada biasa kerana invois perkakas dalam penghutang dan penghutang perkakas kami belum dapat dibayar, memberi kesan negatif kepada modal kerja kami sebanyak $8 juta. Kami menjangkakan jumlah ini akan dikumpulkan pada tahun fiskal 2027. Aliran tunai dari aktiviti pembiayaan positif $230,000 hasil daripada pembiayaan peralatan sebahagiannya diimbangi oleh pembayaran hutang dan bayaran balik pajakan.
Aliran tunai dari aktiviti pelaburan adalah negatif $3.1 juta kerana perbelanjaan modal ketika kami berusaha menyelesaikan pelaburan pelaburan rancangan strategik kami. Akhir sekali, seperti yang disebutkan semasa panggilan penganalisis Mei, keputusan Mahkamah Agung A.S. pada bulan Februari mengenai tarif IPA membolehkan kami memfailkan tuntutan untuk bayaran balik tarif IPA ke atas tarif yang dibayar ke atas peralatan yang diimport. Pada bulan Jun 2026 kami menerima kelulusan untuk bayaran balik AS$720,000, yang direkodkan sebagai penghutang terakru dan pengurangan kos membawa peralatan dalam loji, hartanah dan peralatan pada lembaran imbangan kami.
Jumlah ini dikumpulkan pada bulan Julai 2026. Beralih sekarang kepada perbelanjaan capex jangka pendek dan ulasan kami mengenai jangkaan tahun fiskal 2027, seperti yang disebutkan sebelumnya, majoriti pelaburan strategik besar kami berada di belakang kami dan kami menjangkakan capex akan berkurangan dengan ketara bermula pada Q1 2027 dan mewakili kurang dari $1 juta per suku sebagai kadar berjalan. Inisiatif baru seperti pengembangan kapasiti mungkin muncul pada tahun ini dan kami akan memberikan kemas kini pada masa itu.
Mengenai tahun fiskal 2027 kami, kami menjangkakan pendapatan Q1 berkisar antara $30.5 dan $31 juta, yang mewakili peningkatan sebanyak 32% berbanding tahun lepas. Sebagai peringatan, Q1 biasanya merupakan suku paling lambat tahun ini. Untuk tahun ini, sebagai tambahan kepada kesan sepanjang tahun dari perniagaan Club Car dan pemulihan jumlah penuh yang berterusan dalam perniagaan penyelesaian seperti yang dijelaskan oleh Rocco, kami menjangkakan pengkomersialan pada beberapa inisiatif penjualan graphene akan bermula dan berkembang. Walaupun ini akan memberi manfaat kepada pendapatan, ia akan memberi kesan yang lebih besar terhadap margin kerana kebanyakan penjualan tambahan serbuk graphene dan masterbatch ini menyumbang margin yang tinggi.
Walau bagaimanapun, pelancaran dua program Volvo baru yang dirancang untuk bermula pada separuh kedua tahun 2027 telah ditangguhkan ke tahun fiskal 2028 kerana perubahan peraturan industri yang datang dari pentadbiran Trump. Walaupun kelewatan ini, kami optimis untuk tahun fiskal 2027 dan menjangkakan pertumbuhan pendapatan sepanjang tahun antara 11% dan 20% dengan pendapatan antara $130 dan $140 juta, dan kami menjangkakan dapat memberikan aliran tunai bebas yang positif. Menyampaikan pendapatan dan prestasi aliran tunai bebas ini akan menjadi rekod tertinggi untuk NanoXplore.
Akhirnya, melihat lebih jauh ke depan, jangkaan dalaman kami untuk tahun fiskal 2028 menunjukkan pendapatan antara $160 dan $170 juta hasil daripada pertumbuhan penjualan graphene dan perniagaan penyelesaian kami, melarang sebarang keadaan yang tidak dijangka. Akhir sekali, mengenai perang perdagangan antara Kanada dan Amerika Syarikat, sehingga hari ini, majoriti bahan yang kami sampaikan ke Kanada tidak tertakluk kepada tarif Kanada dan semua produk yang kami jual ke Amerika Syarikat tidak tertakluk kepada tarif A.S. NanoXplore berada di kedudukan yang baik untuk menghadapi keadaan ini dengan mempunyai kemudahan pengeluaran di kedua-dua negara dan boleh bekerjasama dengan pelanggan untuk mengurangkan potensi kesan masa depan.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Pedro. Pengendali, kami kini boleh membuka panggilan untuk soalan.
PENGENDALI
Terima kasih. Sebagai peringatan, jika anda ingin bertanya, sila tekan bintang-1-1 di telefon anda. Anda akan mendengar mesej automatik yang menasihati tangan anda dinaikkan. Jika anda ingin mengeluarkan diri anda dari barisan, tekan bintang-1-1 sekali lagi. Satu saat semasa kami menyusun senarai Q & A. Kami juga meminta anda menunggu nama dan syarikat anda diumumkan sebelum meneruskan soalan anda. Soalan pertama kami akan datang dari baris Bechu Sidhu dari National Bank of Canada.
Tolong teruskan.
Bechu Sidhu, Penganalisis di Bank Negara Kanada
Hei, selamat petang, Rocco dan Pedro. Hanya beberapa soalan mengenai akhir saya di sini. Pertama, hanya di TriboGraph, sekarang setelah anda mempunyai lebih banyak data operasi pada produk, adakah anda terus melihat hasil yang konsisten dari makmal hingga ujian lapangan di rantau dan geologi yang berbeza? Dan adakah pengurangan 20% dalam masa penggerudian masih mewakili penemuan awal anda?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya. Selamat petang, Baltaj. Oleh itu, semua data teknikal telah dilakukan dan disahkan. Oleh itu, lembaran data teknikal yang ada di luar sana yang disiarkan di laman web CPChem semuanya benar. Setiap pelanggan yang telah mengesahkan atau mencuba dan melakukan ujian mereka semuanya telah mengesahkan hasilnya. Oleh itu, pengurangan masa latihan adalah benar di kawasan yang berlainan di seluruh dunia di mana sahaja ia telah diuji, dan alat peraga nilai masih utuh.
Bechu Sidhu, Penganalisis di Bank Negara Kanada
Hebat. Dan hanya diberi peluang awal dengan pelanggan tidak meneruskan hanya dengan pertimbangan komersil khusus pelanggan, adakah terdapat risiko terhadap pertimbangan pelanggan yang serupa yang dapat terus menangguhkan pengkomersialan yang lebih luas, atau adakah anda, dengan pengetahuan yang anda miliki, adakah itu lebih sekali sahaja?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Ya, saya akan mengatakan ia adalah lengkung pembelajaran. Tidak bercakap bagi pihak CPChem, tetapi saya akan mengatakan ia adalah satu kali. Saya tidak akan bercakap mengenai masalah komersil dari mereka dan pelanggan mereka, tetapi saya akan meletakkannya sebagai satu kali.
Bechu Sidhu, Penganalisis di Bank Negara Kanada
Hebat. Dan hanya di sisi graphene proses kering, mengetahui bahawa anda mempunyai satu baris yang dipasang sekarang dan kemudian nampaknya terdapat lebih banyak keterlihatan tambahan dengan beberapa pelanggan. Dengan apa yang anda ada sekarang, bolehkah anda mencadangkan agar kita dapat melihat baris lain ditambahkan pada suatu ketika hingga fiskal 2017?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Sukar untuk menjawab soalan itu sekarang. Anda tahu, produk D-Series, bergantung pada gred produk yang kami buat, kapasiti kami berkisar antara ratusan tan hingga seribu, betul. Oleh itu, beberapa peluang yang baru kita bicarakan, D-Series telah dihidupkan semula, aplikasi simen menjadi salah satu daripadanya, yang merupakan peluang besar dan besar. Anda tahu anda mempunyai aplikasi filem nipis, betul, nombor peratusan yang kami bicarakan di bawah 1%, betul.
Sangat sukar untuk membincangkan sama ada terdapat kapasiti tambahan. Saya akan mengatakan apa yang kita lihat ialah seribu tan. Apabila kita bercakap mengenai busa penebat, kekangan kapasiti yang kita lihat akan datang pada dasarnya pada peralatan masterbatch kami lebih daripada bahagian graphene sekarang.
Bechu Sidhu, Penganalisis di Bank Negara Kanada
Sangat bagus. Dan hanya satu yang terakhir untuk saya, menukar gear ke VoltaXplore, hanya memandangkan penekanan baru pada pertahanan, sekarang anda menyasarkan UAV dan drone. Adakah perbualan pelanggan yang anda alami, adakah mereka terutamanya anda menjangkau pelanggan, atau adakah ia lebih terbatas dari pelanggan dan hanya memanfaatkannya? Adakah kekerapan penglibatan itu lebih tinggi daripada apa yang pada awalnya anda fikirkan ketika anda melakukan tinjauan strategik ini?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Jadi jawapannya adalah ya kepada semua itu. Jadi pelanggan, saya akan mengatakan, anda tahu, Nano sendiri, kami tidak banyak bercakap tentang Volta di pasaran awam sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Teknologi Volta, saya katakan dari sudut pandang Kanada, tiada duanya. Saya tidak tahu sama ada ada orang lain yang boleh menghasilkan 21700 sel silinder dan teknologi yang kita jaga. Untuk menjawab soalan anda, di pihak pelanggan, saya akan mengatakan kedua-duanya. Kami telah melibatkan pelanggan dan kami mempunyai interaksi pelanggan yang hebat, orang menghubungi kami secara langsung di pihak itu.
Oleh itu, kami bercakap mengenai geran persekutuan dan barang-barang yang telah kami permohonkan. Dan semasa kami maju, kami akan memberikan lebih banyak wawasan kepada anda dan pasaran.
Bechu Sidhu, Penganalisis di Bank Negara Kanada
Terima kasih, Rocco dan Pedro. Saya akan putar barisan.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Baltus.
PENGENDALI
Terima kasih. Satu saat untuk soalan seterusnya, sila. Soalan seterusnya kami datang dari garis James McGargle dari RBC Capital Markets. Tolong teruskan.
James McGargle, Penganalisis di RBC Capital Markets
Hei, saya menghargai kamu memikirkan saya.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Hei, James. Terima kasih, James.
James McGargle, Penganalisis di RBC Capital Markets
Ya, saya baru sahaja mempunyai soalan mengenai panduan teratas, 130 hingga 140 untuk fiskal '27. Jadi jika saya hanya melihat nombor pendapatan Q4 anda, hanya kali ganda dengan empat jenis menunjukkan bahawa anda sudah berada di tengah-tengah julat. Saya tahu terdapat beberapa musim dalam angka-angka, tetapi bahagian bawah nampaknya menganggap bahawa tidak ada yang bertambah baik dan ia benar-benar status quo. Oleh itu, bolehkah anda bercakap dengan kami mengenai pemacu pendapatan yang menyokong julat dan apa yang membawa anda ke hujung julat yang lebih tinggi?
Dan adakah mana-mana peluang lain yang anda bicarakan, jika ia membuahkan hasil pada tahun fiskal depan ini, bolehkah mereka berpotensi menunjukkan peningkatan di atas hujung julat ini?
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Hai, James, ini Pedro. Jadi untuk menjawab soalan anda, ya, ada musim, dan seperti yang saya jelaskan, kami melihat sekitar 30 setengah hingga 31 untuk Q1. Jadi itu sudah menjadikan kita lebih dekat dengan itu, anda tahu, 120-sesuatu untuk dimulakan dan kemudian ia dibina dari sana. Kesinambungan Club Car - kesan sepanjang tahun perniagaan Club Car, yang kami hanya mempunyai kira-kira tiga perempat perniagaan sebenar tahun lepas, suku keempat - akan menambah jumlah pendapatan tersebut.
Jadi itu akan meningkat kepada apa yang anda lihat. Kami menjangkakan perniagaan Volvo dan Paccar akan bermula tahun ini, jadi kami sebenarnya berfikir bahawa perniagaan itu akan melebihi 140. Tetapi kerana ia telah ditangguhkan ke tahun fiskal 2028, kami telah menghapuskannya dari jangkaan kami sekarang. Jadi 130 hingga 140 benar-benar akan datang dari kesinambungan Club Car. Ini akan datang dari pengembangan produk, masterbatch dan bentuk serbuk yang dipertingkatkan dengan grafen ini yang disebutkan oleh Rocco.
Dan hanya perlu anda fikirkan ialah walaupun, anda tahu, 500 kilogram, 500 tan produk hanya akan menyumbang, anda tahu, $5 juta. Ia tidak akan berkembang sebanyak 10 atau $20 juta hanya berasal dari pengembangan produk ini. Jadi itu akan menjadi kesan yang lebih perlahan, tetapi dari segi margin ia akan menjadi kesan yang lebih besar. Jadi itulah sebabnya 130 hingga 140 benar-benar akan datang dari Club Car, pengembangan Volvo dan Paccar, dan pelancaran graphene dan masterbatch.
James McGargle, Penganalisis di RBC Capital Markets
Dan kemudian hanya soalan yang serupa untuk melangkah ke fiskal 28. Hanya cuba memahami jenis keyakinan yang anda miliki dalam dapat mencapainya. Adakah itu terutamanya Volvo meningkat? Dan adakah semua peluang lain akan mewakili potensi peningkatan? Hanya cuba melihat jalan antara fiskal 27 hingga fiskal 28. Panduan yang baik, James.
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Anda membacanya betul-betul. Kami meletakkan nombor untuk 2028 pada dasarnya kerana kami tahu bahawa program-program ini untuk Volvo dilancarkan. Kami mempunyai perniagaan yang stabil menghalang sebarang masalah dengan Paccar atau industri trak yang mungkin menyebabkan kami turun lagi. Tetapi sekarang kita tahu bahawa perniagaan ini bermula. Kami tahu ia meningkat kepada perniagaan semasa kami dan pertumbuhan yang akan kami perolehi daripada graphene dan masterbatch dalam lima inisiatif yang dibincangkan oleh Rocco ini.
Jadi kita sebenarnya berfikir bahawa 160 hingga 170. Saya tidak mahu mengatakan ia selamat, anda tidak boleh mengatakan selamat, tetapi saya fikir ia adalah tempat yang baik untuk kita mulakan dan mungkin terlalu mencapai dalam dua tahun.
James McGargle, Penganalisis di RBC Capital Markets
Hargai itu, dan kemudian hanya satu lagi dari saya di sisi margin. Oleh itu, nampaknya ada peluang untuk margin jelas bertambah baik kerana beberapa peluang margin yang lebih tinggi ini berpotensi mula meningkat. Tetapi dari segi apa yang anda lihat untuk fiskal 27, bolehkah anda memberi kami sedikit warna tentang bagaimana anda menjangkakan margin Q1 berkembang dan sebarang sasaran yang boleh anda kongsi untuk tahun penuh, fiskal 27?
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Ya, pasti. Jadi Q1, sementara graphene memberikan margin yang kuat, pendapatan memberikan liputan kos umum dan overhead tetap. Jadi pada Q1 kita mungkin akan menjadi sedikit lebih lembut daripada apa yang kita miliki pada Q4, mungkin sekitar 50 mata asas, hanya kerana kesan pengurangan pendapatan, katakanlah. Tetapi apabila tahun ini berterusan dan berkembang dan pendapatan menjadi lebih kuat, kami menjangkakan pertumbuhan 150 mata asas dari Q1 ke hadapan mungkin mencapai 200 mata asas menjelang akhir tahun menjelang Q4.
Jadi itu bermakna peningkatan kira-kira 200 mata asas sepanjang tahun untuk mendarat pada akhir Q4. Dengan tahap seperti itu sekarang, ia mungkin rata-rata akan mencapai 100 dan sesuatu - 150 - sepanjang kesan sepanjang tahun dari tahun ke tahun. Tetapi menjelang akhir Q4, kami menjangkakan kira-kira 200 mata asas lebih baik daripada kami pada Q4 ini.
James McGargle, Penganalisis di RBC Capital Markets
menghargainya. Terima kasih atas warna.
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Anda dialu-alukan.
PENGENDALI
Terima kasih. Satu saat untuk soalan seterusnya, sila. Soalan seterusnya kami akan datang dari barisan Marvin Wolf dari Paradigm Capital. Tolong teruskan.
Marvin Wolf, Penganalisis di Paradigm Capital
Selamat siang dan tahniah pada suku yang baik, kawan-kawan, dan panggilan persidangan yang sangat baik di sini. Saya mempunyai soalan. Ya, saya berbuat baik. Saya mempunyai soalan di sisi simen, dan ini lebih merupakan soalan teknikal sains. Bolehkah anda memberi kami lebih banyak warna tentang bagaimana graphene siri D anda berbeza dalam tingkah laku dalam aplikasi simen daripada siri X?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Jadi anda tahu graphene siri X yang saya bicarakan, kami mempunyai helaian panjang, bukan? Kami ada. Produk siri D sama konsisten, betul. Jadi enam tahun yang lalu ketika kami bekerja di simen, kami dapat memperoleh hasil makmal yang sangat konsisten. Masalahnya ialah menerjemahkannya ke daya tarikan komersil, bukan? Jadi siri D akan membantu kami dengan penyebaran dan produk yang sangat konsisten di lapangan.
Marvin Wolf, Penganalisis di Paradigm Capital
Kerana sesetengah pesaing anda mendapati bahawa apabila mereka menambah graphene mereka, yang juga setara dengan siri X, dengan pelbagai campuran simen, ia berfungsi lebih baik semasa pengawetan. Tetapi setelah disembuat—katakan enam minggu atau lapan minggu atau lebih, disembuhkan sepenuhnya — sebenarnya tidak banyak kelebihan daripada graphene. Tetapi apa yang anda katakan ialah anda mendapati bahawa siri D memberikan prestasi yang dipertingkatkan selepas menyembuhkan, jadi fleksibiliti yang lebih baik, perkara seperti itu.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Lihat, saya tidak tahu data pelanggan atau data pesaing yang anda rujuk, Marv. Kami mempunyai data yang konsisten, atau kami mempunyai data yang sangat baik, dengan siri X ketika kami melakukan segala-galanya di makmal. Masalahnya tidak mendapat data kekuatan mampatan 1 hari, 7 hari, 28 hari. Masalahnya ialah konsistensi keluar ke lapangan dalam persekitaran komersil. Itulah cabaran yang kita hadapi dan kemungkinan besar orang lain dari segi bagaimana ia tidak komersil hari ini. Faktor utama lain di sini dari segi mengkomersialkan simen atau menjadi konkrit adalah kos.
Kami adalah pengeluar kos terendah dari skala komersil graphene. Dan itu adalah satu kelebihan besar untuk NanoXplore berbanding orang lain.
Marvin Wolf, Penganalisis di Paradigm Capital
Adalah baik untuk melihat bahawa siri D boleh memecahkan pasaran itu kerana itu adalah pasaran yang besar.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Kami bersetuju. Ya.
Marvin Wolf, Penganalisis di Paradigm Capital
Baiklah, terima kasih banyak.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Marv.
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Terima kasih, Marv.
PENGENDALI
Terima kasih. Satu saat untuk soalan seterusnya. Dan soalan seterusnya kami akan datang dari barisan Michael Glenn dari Raymond James. Tolong teruskan.
Michael Glenn, Penganalisis di Raymond James
Hei, untuk bermula dengan Pedro, apabila anda memikirkan panduan pendapatan untuk tahun fiskal depan, fiskal 28, untuk jelas: untuk anda mencapai pendapatan itu, tidak memerlukan kapasiti tambahan graphene atau kapasiti pengeluaran graphene?
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Tidak, betul-betul betul. Sekarang, kapasiti yang kita miliki, kita melihat bahawa ia memenuhi keperluan segera yang dapat dilihat dan itu harus menghasilkan jumlah pendapatan seperti itu. Sekiranya terdapat lebih banyak pertumbuhan daripada yang kita harapkan hari ini, maka ia memerlukan lebih banyak modal dan itu jelas akan menjadi kelebihan kepada 160, 170. Dan kami telah membincangkan perkara ini juga, bahawa kapasiti 4,000 tan pada siri X, kami masih mempunyai kapasiti sekarang untuk pertumbuhan yang mencukupi. Jadi kita tidak terlalu prihatin tentang perkara itu buat masa ini.
Siri D lebih murah. Ia adalah yang lebih cenderung kehabisan kapasiti lebih cepat. Dan itu memerlukan pelaburan sekitar $2 juta. Dan salah satu perkara yang kami katakan ialah apabila kapasiti penuh pada barisan produk siri D, terdapat cukup keuntungan yang dikeluarkan dari aktiviti itu untuk benar-benar membayar barisan baru hampir dengan sendirinya. Jadi kapasiti itu dapat diperluas dan akan meningkat kepada 160, 170.
Michael Glenn, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, dan adakah anda dapat menunjukkan dengan kapasiti semasa di kedua-dua baris yang anda miliki, seperti tahap apa yang akan menyokong - sehingga, katakanlah, pendapatan $200 juta? Adakah anda dapat membingkainya dengan cara itu?
Pedro M. Azevedo, Ketua Pegawai Kewangan
Saya tidak dapat membingkainya kerana ia sangat bergantung pada campuran. Seperti yang dijelaskan oleh Rocco, hanya pada siri D, jika anda menghasilkan produk yang sangat berkualiti tinggi dan sangat tinggi, kapasiti kami turun dari 1,000 tan hingga 200, apa pun. Jadi kapasiti berubah banyak. Oleh itu, bukan persoalan berapa banyak dolar yang dapat kita hasilkan dengan apa yang kita ada hari ini atau berapa banyak dolar yang dapat kita hasilkan pada masa kemudian dengan satu lagi baris atau dua baris lagi. Ia benar-benar bergantung pada dari mana kita melihat pertumbuhan itu datang.
Sekiranya ia adalah $10 per kg atau $20 per kg atau $90 per kg, ia benar-benar bergantung pada dari mana pendapatan itu berasal.
Michael Glenn, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, dan hanya untuk mengelilingi beberapa pasaran akhir yang anda bicarakan, seperti busa penebat dan filem pengguna industri, adakah mana-mana pelanggan ini mempertimbangkan atau merenungkan bahawa produk akhir akan dipasarkan secara rasmi sebagai produk menghadap pengguna yang dipertingkatkan dengan grafen?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Frasa semula soalan anda.
Michael Glenn, Penganalisis di Raymond James
Adakah pasaran Glad seperti graphene dipertingkatkan?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Oh, adakah mereka akan memasarkan, misalnya? Baiklah. Nah, kami tahu dalam busa penebat kami bekerja dengan sejumlah pelanggan, bukan? Mereka berada di peringkat yang berbeza. Ada yang sangat dekat dengan mengkomersialkan. Anda tahu, saya tidak boleh bercakap tentang bagaimana usaha pemasaran mereka. Untuk pengetahuan kami, mereka tidak memasarkannya sebagai penambah graphene. Mereka akan menggunakannya sebagai penambahbaikan proses. Betul. Maksud saya apa yang dilakukan graphene ialah meningkatkan kadar penebat nilai R dalam busa di Amerika Utara dan di Eropah, menggantikan bahan halogen yang dilarang.
Michael Glenn, Penganalisis di Raymond James
Baiklah. Oleh itu, saya hanya cuba memahami, adakah kelebihan atau keuntungan bahagian pasaran yang boleh dibuat dengan memasarkan sesuatu seperti dipertingkatkan graphene?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Maksud saya, lihat, jika anda memperkenalkan teknologi baru, orang fikir ia akan lebih mahal. Betul. Kenyataannya adalah jika kita tidak dapat menambah nilai pada produk atau pelanggan, kita tidak akan menjual apa-apa. Betul. Oleh itu, kami telah mengenal pasti di mana graphene menambah nilai paling banyak - ke dalam busa penebat atau ke dalam filem nipis. Filem nipis bermaksud beg sampah. Dan prop nilai itu perlu diterjemahkan ke dalam sesuatu: peningkatan prestasi besar-besaran, pengurangan kos untuk pelanggan atau pengguna.
Betul. Dan ini adalah bidang yang kami fokuskan di mana kami memberikan nilai yang luar biasa, atau graphene memberikan nilai yang luar biasa, kepada produk akhir.
Michael Glenn, Penganalisis di Raymond James
Baiklah, dan bolehkah anda memberikan beberapa, pada aplikasi graphene konduktif, bolehkah anda memberikan beberapa, seperti, beberapa contoh sebenar produk tersebut?
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Penyimpanan tenaga. Jadi, maksud saya, satu-satunya pelanggan yang kami bicarakan, NASUS untuk penyimpanan tenaga untuk, anda tahu, sel bateri. Anda tahu, kami menjual. Itulah pelanggan komersil yang membeli. Dan kemudian kita bekerjasama dengan banyak orang lain. Betul. Anda tahu, Volta Explorer, misalnya, boleh menggunakan graphene konduktif dari kami sebagai an—mereka tidak perlu dalam setiap sel, tetapi mereka boleh. Jadi itulah contoh paling mudah untuk difahami.
Michael Glenn, Penganalisis di Raymond James
Baiklah. Terima kasih kerana mengambil soalan itu.
Rocco Marinaccio, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif
Terima kasih, Michael.
PENGENDALI
Terima kasih. Dan itu menyimpulkan sesi Soal Jawab hari ini serta menyimpulkan pengaturcaraan hari ini. Terima kasih semua kerana menyertai. Dan anda kini boleh memutuskan sambungan.
Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.