Panggilan Pendapatan Karooooo Q1 2027: Transkrip Lengkap

Karooooo (NASDAQ: KAR O) melaporkan keputusan kewangan su ku pertama pada hari Khamis. Transkrip dari panggilan pendapatan suku pertama syarikat telah disediakan di bawah.

Transkrip ini dibawa kepada anda oleh API Benzinga. Untuk akses masa nyata ke keseluruhan katalog kami, sila lawati https://www.benzinga.com/apis/ untuk perundingan.

Panggilan pendapatan penuh boleh didapati di https://us02web.zoom.us/j/86950143303#success

Ringkasan

Karooooo melaporkan permulaan kuat ke FY27 dengan pertumbuhan pendapatan langganan Cartrack sebanyak 19% pada Q1, diterjemahkan kepada 21% dalam mata wang tetap, walaupun terdapat gangguan pertukaran asing disebabkan oleh pengukuhan ZAR.

Syarikat itu menyaksikan rekod penambahan pelanggan bersih sebanyak 142,472, dengan Afrika Selatan menyumbang dengan ketara dengan penambahan 113,913, mencerminkan peningkatan 92%.

Keuntungan operasi mencapai rekod 410 juta ZAR, didorong oleh pelaburan strategik dalam kapasiti jualan dan pengenalan produk yang berjaya seperti Cartrack Tag dan penyelesaian video.

Karooooo Logistics menunjukkan pertumbuhan yang kukuh dengan peningkatan 46% dalam pendapatan penghantaran sebagai perkhidmatan, menyokong pengekalan pelanggan yang tinggi dan menyumbang kepada prestasi kewangan yang kukuh.

Syarikat itu mengekalkan lembaran imbangan yang sihat dengan wang tunai bersih dan setara tunai sebanyak 756 juta ZAR dan telah mengisytiharkan dividen dolar AS 1.5 setiap saham, menandakan peningkatan 20% daripada tahun sebelumnya.

Pengurusan mengulangi prospek FY27, memberi tumpuan kepada mengoptimumkan pelaburan kapasiti jualan dan memperluas pengedaran dengan lebih sederhana, dengan penekanan pada integrasi AI untuk meningkatkan kecekapan operasi.

Transkrip Penuh

Paul Bieber, VP Hubungan Pelabur dan Kewangan Strategik

Halo dan selamat datang ke persembahan hasil kewangan Q1 FY 2027 Karooooo. Bagi pihak Karooooo, kami ingin mengucapkan terima kasih kerana menyertai kami hari ini. Saya Paul Bieber, VP Hubungan Pelabur dan Kewangan Strategik. Kami disertai hari ini oleh Zak Calisto, Pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan; Hu Xin Goi, Ketua Pegawai Kewangan; dan Carmen Calisto, Ketua Pegawai Strategi dan Pemasaran. Saya ingin mengingatkan semua orang bahawa beberapa kenyataan yang kami buat hari ini mengenai operasi perniagaan dan prestasi kewangan kami mungkin dianggap berpandangan ke hadapan.

Kenyataan sedemikian berdasarkan jangkaan dan andaian semasa. Mereka tertakluk kepada beberapa risiko dan ketidakpastian. Keputusan sebenar kami boleh berbeza secara material. Sila rujuk pernyataan pelabuhan selamat dalam Borang 20-F kami, termasuk faktor risiko, dan 6-K yang kami failkan semalam. Kami tidak bertanggungjawab untuk mengemas kini sebarang kenyataan yang berpandangan ke hadapan. Semasa panggilan ini, kami akan membentangkan kedua-dua langkah kewangan IFRS dan bukan IFRS. Perdamaian bukan IFRS dengan langkah-langkah IFRS termasuk dalam 6-K yang kami failkan kepada SEC semalam.

Komen kami mungkin merujuk kepada perbandingan tahun ke tahun kecuali kami menyatakan sebaliknya. Sekarang saya akan menyampaikan panggilan itu kepada Carmen.

Zak Calisto, CEO

Terima kasih, Paul. Selamat datang ke Pembentangan Keputusan Kewangan Q1 FY27 Karooooo. FY27 bermula dengan permulaan yang kuat, yang diketengahkan oleh pertumbuhan pendapatan langganan Cartrack yang meningkat kepada 19% pada Q1 walaupun terdapat gangguan pertukaran asing yang berkaitan dengan pengukuhan ZAR. Dalam mata wang tetap, pertumbuhan pendapatan langganan Cartrack dipercepat kepada 21%, dan walaupun pengukuhan ZAR, pertumbuhan ARR juga dipercepat kepada 19% dalam ZAR dan 22% dalam mata wang tetap. Pertumbuhan ARR meningkat 32% dalam dolar AS.

Kami terus mengukuhkan kedudukan kepimpinan kami di Afrika Selatan, pasaran kami yang paling matang, dengan pertumbuhan pendapatan langganan meningkat kepada 24% di Afrika Selatan. Prestasi yang kuat di Afrika Selatan menunjukkan bahawa pelaburan baru-baru ini dalam kapasiti jualan mendorong hasil yang nyata. Pecutan pertumbuhan pelanggan kepada 18% daripada 16% pada Q4 FY26 menyokong prestasi kami yang kuat kerana kami memberikan penambahan pelanggan bersih yang rekod sebanyak 142,472. Penambahan pelanggan bersih Afrika Selatan meningkat 92% kepada 113,913 kerana kami menyedari faedah pelaburan baru-baru ini dalam kapasiti jualan dan memanfaatkan momentum penjualan dengan penyelesaian video dan terutama dengan Cartrack Tag sebagai produk mandiri. Pelaksanaan kami yang kuat juga diterjemahkan ke dalam rekod keuntungan operasi Karooooo sebanyak 410 juta ZAR walaupun terdapat masalah pertukaran asing, mencerminkan kemampuan kami untuk mempercepat pertumbuhan pendapatan dan keuntungan secara berskala. Semasa kami menantikan sepanjang tahun fiskal, kami mengulangi prospek FY27 kami. Tumpuan kami kekal pada mengoptimumkan pelaburan yang kami buat dalam kapasiti jualan semasa FY26 sambil meningkatkan jejak pengedaran kami pada kadar yang lebih sederhana pada FY27.

Sebelum menyelami butirannya, kami ingin memberikan pengenalan cepat kepada Karooooo. Kami menyediakan platform perisikan operasi untuk kenderaan yang disambungkan dan aset mudah alih. Platform kami meningkatkan kecekapan operasi, mengurangkan kos, mengurangkan risiko, meningkatkan keselamatan dan perkhidmatan pelanggan, memastikan pematuhan, dan memperkasakan penyampaian perkhidmatan. Kami membantu perniagaan memudahkan membuat keputusan untuk mengoptimumkan operasi fizikal mereka. Kami melayani pasaran yang besar dan kurang menembusi dengan permintaan berterusan yang kuat yang didorong oleh transformasi digital, keperluan berterusan untuk meningkatkan kecekapan operasi, dan tumpuan yang semakin meningkat kepada keselamatan dan pematuhan.

Kami adalah perniagaan yang dipimpin oleh pengasas dengan profil kewangan yang kukuh, rekod prestasi kecemerlangan pelaksanaan yang terbukti selama dua dekad, dan tumpuan budaya pada peruntukan modal yang berdisiplin, kecekapan operasi, dan memacu pulangan yang sihat ke atas modal yang dilaburkan. Platform kami menyokong lebih daripada 2.8 juta pelanggan di lebih daripada 125,000 perniagaan yang merangkumi pelbagai industri tanpa risiko tumpuan pelanggan atau industri. Yang penting, model kewangan kami berlabuh dengan mempercepat pertumbuhan ARR, pendapatan langganan margin tinggi, pengekalan ARR komersil yang luar biasa, dan ekonomi unit yang kuat.

Walaupun ZAR mengukuh, ARR meningkat 19% kepada 5,432 juta ZAR dan, berdasarkan dolar AS, meningkat 32% kepada 335 juta dolar AS. Pada Q3, kadar pengekalan ARR pelanggan komersil kami kekal pada 95%, dan pendapatan langganan menyumbang 97% daripada pendapatan Cartrack. Kami terus menskalakan aset data proprietari kami, kini menghasilkan lebih daripada 330 bilion mata data setiap bulan, yang kami manfaatkan untuk menyampaikan inovasi, pandangan dan nilai yang memberi kesan kepada pelanggan kami.

Akhirnya, LTV ke CAC kami kekal melebihi sembilan kali, disokong oleh pengekalan yang kuat, peruntukan modal yang berdisiplin, dan pengedaran yang cekap, yang tertanam dalam model perniagaan bersepadu secara menegak dan budaya syarikat kami. Semasa persembahan hari ini, kami akan mengkaji kedua-dua segmen operasi Karooooo, Cartrack dan Karooooo Logistics. Cartrack adalah platform perisikan operasi kami. Cartrack beroperasi pada skala dan mempunyai profil kewangan yang sangat menarik.

Momentum operasi Cartrack adalah pemacu utama pertumbuhan Karooooo dan prestasi kewangan yang kuat. Cartrack menyampaikan hasil Q1 yang luar biasa yang mencerminkan pulangan dari pelaburan strategik yang telah kami buat dalam memperluas kapasiti penjualan kami dan menjual video dan Tag Cartrack kepada pelanggan sedia ada dan baru di Afrika Selatan. Pada Q1, Cartrack menyampaikan kira-kira 1.4 bilion ZAR dalam pendapatan langganan, peningkatan sebanyak 19%, atau 32% berdasarkan dolar AS.

Pertumbuhan 19% mencerminkan percepatan berbanding 18% pada Q4 FY26 walaupun pengukuhan ZAR yang memberi kesan negatif terhadap pendapatan langganan Cartrack yang dilaporkan. Pada Q1, pertumbuhan pendapatan langganan mata wang berterusan Cartrack adalah 21% pada Q1. Margin keuntungan operasi Cartrack adalah 28% yang sihat pada Q1. Karooooo Logistics ialah tawaran penghantaran sebagai perkhidmatan kami yang berkembang pesat yang memberi kuasa kepada pelanggan perusahaan besar untuk meningkatkan dan membolehkan Q perdagangan mereka, atau perdagangan cepat.

Karooooo Logistics terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat dan momentum operasi sambil memberikan nilai sebenar kepada pelanggan perusahaan kami. Kami melaporkan Karooooo Logistics secara berasingan kerana profil kewangan penghantaran sebagai perkhidmatannya berbeza dengan profil kewangan model langganan Cartrack. Karooooo Logistics adalah penting secara strategik bagi kami kerana ia memberi kuasa kepada pelanggan kami untuk meningkatkan perniagaan mereka melalui model modal ringan sambil mendorong pengekalan pelanggan Cartrack yang tinggi.

Pada Q1, pendapatan penghantaran sebagai perkhidmatan Karooooo Logistics adalah 177 juta ZAR, peningkatan sebanyak 46% atau 63% berdasarkan dolar AS. Kami sangat teruja dengan nilai yang ditambahkan oleh Karooooo Logistics kepada pelanggan kami dan peluang pertumbuhan jangka panjangnya. Pada Q1, Karooooo memberikan hasil kewangan gabungan yang kukuh. Jumlah pendapatan meningkat 22% kepada 1,564 juta ZAR, pendapatan langganan meningkat 19% kepada 1,354 juta ZAR, keuntungan operasi meningkat 16% kepada rekod 410 juta ZAR, dan pertumbuhan pelanggan meningkat 18% kepada 2.8 juta.

Pertumbuhan pendapatan langganan Cartrack 19% dan margin keuntungan operasi 28% adalah pemacu utama prestasi kewangan Karooooo yang kuat pada Q1. Q1 meneruskan rekod prestasi kami dalam memberikan pertumbuhan yang menguntungkan pada skala. Pada Q1, kami merupakan syarikat peraturan 60 apabila menambah pertumbuhan pendapatan langganan Cartrack kami sebanyak 19% dan margin EBITDA kami menyesuaikan Cartrack sebanyak 45%. Kami perhatikan bahawa margin EBITDA kami tidak termasuk sebarang pampasan berasaskan saham atau tambahan pampasan berasaskan stok, yang berbeza dengan rakan sebaya kami.

Profil kewangan kami yang jarang berlaku diterjemahkan kepada pulangan yang sihat ke atas modal yang dilaburkan. Adalah penting untuk menggariskan betapa dibezakan model kewangan kita dalam konteks alam semesta perisian yang lebih luas. Kami percaya kami adalah antara beberapa syarikat perisian terpilih yang beroperasi pada peraturan 50 berdasarkan anggaran jalan GAAP tahun kalendar 2026 dalam alam semesta kira-kira 150 syarikat. Karooooo adalah satu-satunya syarikat berkapital kecil yang beroperasi pada tahap pertumbuhan dan keuntungan gabungan ini.

Profil kewangan kami sangat jarang berlaku di pasaran awam, terutamanya di kalangan syarikat berkapital kecil. Menjadi sebahagian daripada kumpulan elit ini mencerminkan komitmen kami yang tidak tergoyahkan terhadap pertumbuhan yang berdisiplin dan menguntungkan. Di samping itu, dengan kiraan saham yang pada dasarnya tidak berubah sejak beberapa tahun terakhir dan tiada pampasan berasaskan saham, pertumbuhan aliran tunai bebas diterjemahkan secara langsung kepada nilai sesaham yang lebih tinggi memandangkan ketiadaan pencairan. Ini adalah titik utama pembezaan berbanding dengan banyak rakan sebaya yang membiayai pertumbuhan dengan pengeluaran ekuiti material dan pampasan berasaskan saham.

Sekarang mari kita bincangkan sorotan kewangan dan operasi Q1 kami. Pada Q1, kami mempercepat pertumbuhan ARR kami walaupun terdapat masalah pertukaran asing. Pertumbuhan ARR dipercepat kepada 19%, dan pertumbuhan ARR dalam dolar AS meningkat 32%, mencapai $335 juta. Pertumbuhan ARR mata wang berterusan dipercepat kepada 22%. Pertumbuhan pendapatan langganan Cartrack dipercepat kepada 19%, disokong dengan mempercepat pertumbuhan sebanyak 24% di Afrika Selatan. Pertumbuhan pendapatan langganan Cartrack meningkat 32% dalam dolar AS dan 21% dalam mata wang tetap.

Jumlah pelanggan Cartrack meningkat kepada 18%, melebihi 2.8 juta, didorong terutamanya oleh prestasi yang sangat kuat di Afrika Selatan. Terutama, Cartrack memberikan penambahan bersih pelanggan rekod sebanyak 142,000, dengan penambahan bersih pelanggan Afrika Selatan meningkat 92% kepada 113,913. Walaupun terdapat masalah pertukaran asing, Karooooo memberikan keuntungan operasi rekod sebanyak 410 juta ZAR ketika pelaburan berorientasikan pertumbuhan sederhana. Perbelanjaan jualan dan pemasaran disatukan meningkat 9% suku ke suku berbanding kenaikan 12% suku ke suku pada suku tahun fiskal sebelumnya.

Kami adalah syarikat peraturan 60 pada Q1 dengan pertumbuhan pendapatan langganan sebanyak 19% dan margin EBITDA yang disesuaikan sebanyak 45%. Lembaran imbangan kami kekal kukuh dan tidak berleveraj, dan kami menamatkan suku tahun ini dengan wang tunai bersih dan setara tunai sebanyak 756 juta ZAR. Penting untuk diperhatikan bahawa kami menyimpan wang tunai berlebihan dalam dolar AS dan, memandangkan ZAR yang lebih kuat, wang tunai bersih dan setara tunai diterjemahkan menjadi ZAR yang lebih sedikit. Kami mengisytiharkan dividen dolar AS 1.5 setiap saham yang perlu dibayar akhir bulan ini, peningkatan sebanyak 20% berbanding tahun sebelumnya.

Margin kasar langganan kami yang sihat, pemerolehan pelanggan yang cekap, dan kadar pengekalan ARR pelanggan komersil yang menarik terus mendorong ekonomi unit kami yang sihat. Pada Q1, margin kasar langganan kami adalah 73%, nisbah LTV kepada CAC kami kekal melebihi sembilan kali, dan pengekalan ARR pelanggan komersil kami adalah 95%. Ekonomi unit kami kekal sihat walaupun terdapat peningkatan dalam perbelanjaan jualan dan pemasaran semasa Q1, dan kami tetap komited untuk pertumbuhan yang menguntungkan ketika kami mengejar peluang pertumbuhan yang luas di hadapan kami.

Pertumbuhan pelanggan Q1 dipercepat kepada 18% dan mencapai 2.1 juta pelanggan di Afrika Selatan. Penambahan pelanggan bersih Afrika Selatan meningkat 92% kepada 113,913 ketika kami menyedari faedah pelaburan baru-baru ini dalam kapasiti jualan dan memanfaatkan permintaan yang kuat untuk penyelesaian Tag dan video Cartrack. Yang penting, pertumbuhan pendapatan langganan Afrika Selatan dipercepat kepada 24%. Kadar pertumbuhan mencerminkan strategi kami yang disengajakan untuk mengukuhkan kedudukan kepimpinan kami di Afrika Selatan melalui gabungan seimbang penambahan pelanggan dan penjualan video dan Tag Cartrack kepada pelanggan kami yang sedia ada dan baru di Afrika Selatan.

Kami optimis mengenai peluang pasaran di Afrika Selatan dan percaya terdapat landasan yang panjang untuk mendorong pertumbuhan pelanggan yang kuat. Pertumbuhan pelanggan Q1 meningkat 22% dan mencapai 353,000 pelanggan di Asia Tenggara dan Timur Tengah, dengan kebanyakan pelanggan di Asia Tenggara. Pertumbuhan pendapatan langganan Q1 adalah 6% dan 17% berdasarkan mata wang tetap. Kadar pertumbuhan pendapatan langganan yang dilaporkan di rantau ini mencerminkan pertumbuhan pesat negara-negara tertentu yang menghasilkan ARPU yang lebih rendah dan pertukaran asing.

Sebagai penyumbang kedua terbesar dalam pendapatan kumpulan, Asia Tenggara terus memberikan peluang pertumbuhan yang paling menarik bagi kumpulan dalam jangka sederhana hingga panjang. Kami merancang untuk meneruskan dorongan yang kuat namun bijak untuk meningkatkan jualan dan pemasaran di Asia Tenggara, dan kami menjangkakan pelaburan kami akan memberi kesan positif terhadap pertumbuhan pelanggan di rantau ini. Asia Tenggara adalah pasaran yang luas dan kurang menembusi untuk pengurusan armada yang canggih dan penyelesaian berasaskan video, dan kami berada di kedudukan yang baik untuk memanfaatkan peluang tersebut.

Pertumbuhan pelanggan Q1 meningkat 13% dan mencapai 236,000 di Eropah. Pertumbuhan pendapatan langganan Q1 adalah 7% dan 13% berdasarkan mata wang tetap. Kami terus mengembangkan pangkalan pelanggan kami dan memacu keupayaan pengedaran kami di rantau ini. Kami telah bekerjasama dengan OEM terkemuka untuk menyediakan akses mudah ke platform kami, dengan lancar mengintegrasikan data kenderaan mereka yang disambungkan ke platform kami melalui antara muka pengaturcaraan aplikasi. Kami menjangkakan perkongsian ini menyumbang kepada hasil kami dalam jangka sederhana hingga panjang.

Di samping itu, kami mengalami permintaan yang menggalakkan untuk teknologi pematuhan proprietari kami di rantau ini kerana pelanggan berusaha untuk memudahkan pematuhan terhadap undang-undang dan penguatkuasaan yang sedang berkembang. Pada Q1, Karooooo Logistics terus membina skala dan menghasilkan pendapatan sebanyak 177 juta ZAR, peningkatan 46% dan margin keuntungan operasi 8%. Q‑commerce, atau perdagangan cepat, pesanan, sejenis e-dagang yang memberi tumpuan kepada penghantaran ultra pantas, mendorong prestasi yang luar biasa.

Karooooo Logistics menyokong prestasi kewangan kami yang kukuh dengan merendam platform kami ke dalam operasi pelanggan besar, menyumbang kepada pengekalan pelanggan yang kuat. Karooooo Logistics juga membolehkan kami belajar tentang cabaran operasi dan logistik yang dihadapi oleh pelanggan kami. Pada Q1, kami membuat kemajuan dengan keutamaan FY27 kami. Pertama, kami terus mengukuhkan kedudukan kepimpinan kami di pasaran kami melalui pelaburan berhemah yang berterusan dalam penjualan dan pemasaran di Afrika Selatan.

Keputusan kami mencerminkan kejayaan kami yang mendorong penggunaan Cartrack Tag dan penyelesaian video dengan pelanggan sedia ada serta kejayaan menjual Cartrack Tag kepada pelanggan baru. Hasil langganan 24% dan pertumbuhan ARR di Afrika Selatan menggariskan kemajuan kami yang mengukuhkan kedudukan kepimpinan kami di Afrika Selatan. Kedua, kami mengmoderasi pelaburan kami dalam jualan dan pemasaran pada Q1 seperti yang dibuktikan oleh kenaikan perbelanjaan jualan dan pemasaran suku ke suku 9% pada Q1 berbanding 12% pertumbuhan suku ke suku pada tahun fiskal sebelumnya.

Walaupun kesederhanaan dan masalah pertukaran asing ini, pertumbuhan pendapatan langganan dipercepat pada Q1. Kami tetap komited untuk mengoptimumkan pelaburan baru-baru ini dalam kapasiti jualan dan meningkatkan jejak pengedaran kami pada kadar yang lebih sederhana pada FY27. Kami menjangkakan kadar pertumbuhan perbelanjaan jualan dan pemasaran akan lebih rendah pada FY27 berbanding FY26. Ketiga, kami merangkumi AI di seluruh organisasi untuk meningkatkan platform kami, meningkatkan kecekapan, dan mempercepat kadar pelaksanaan.

Dengan itu, saya sekarang akan menyampaikan panggilan kepada Hu Xin. Terima kasih, Xin. Selamat pagi atau selamat petang kepada semua orang atau selamat petang. Saya akan mulakan dengan soalan dari Josh Riley dari Needham. Berapa banyak kekuatan pertumbuhan pelanggan Afrika Selatan disebabkan oleh penjualan silang TAG yang kuat berbanding dengan penambahan pelanggan atau kenderaan oleh pelanggan sedia ada? Josh, saya akan menyatakannya dengan cara ini. Kami melakukan sejumlah besar penjualan TAG secara mandiri sahaja. Produk TAG jelas mempunyai ARPU yang jauh lebih rendah daripada purata ARPU kami, dan juga apa yang kami lakukan ialah menjual banyak TAG ke pangkalan kami yang ada, dan kami memfokuskan banyak usaha kami untuk menjual TAG sebagai mandiri kepada pelanggan kami yang ada, pelanggan baru, memandangkan peluang baru dan cabaran yang ditangani oleh TAG yang dihadapi oleh pelanggan kami. Soalan kedua, bagaimana perasaan anda pada masa ini mengenai kapasiti jualan dan adakah anda akan membuat pelaburan tambahan sepanjang tahun fiskal semasa? Ya, kami akan meningkatkan perbelanjaan jualan dan pemasaran kami, tetapi pada kadar yang jauh lebih rendah daripada yang kami lakukan tahun lalu. Kami ingin mendorong lebih banyak kecekapan daripada tahun lepas, tetapi dalam jangka masa panjang kami berhasrat untuk terus meningkatkan kemampuan kami untuk mengedarkan, tetapi tahun ini kami berhasrat untuk mengembangkannya lebih perlahan daripada tahun sebelumnya.

Soalan ketiga, adakah anda merancang untuk mengembangkan Cartrack ke mana-mana negara tambahan di luar Afrika Selatan pada tahun fiskal semasa? Salah satu cabaran terbesar kami sebenarnya adalah meningkatkan jumlah pekerja kami dan melatih jumlah pekerja kami dan kemampuan kami untuk mengedarkan. Dan pada masa ini kita mempunyai tangan penuh dan kita hanya boleh melakukan banyak perkara. Oleh itu, kami berhasrat untuk terus memberi tumpuan kepada kontrak TAG di Afrika Selatan untuk tahun kewangan ini. Soalan seterusnya adalah dari Ablay.

Saya tidak pasti dari mana Ablay berasal. Margin kasar Cartrack mencapai 73% pada Q1, di atas julat panduan sepanjang tahun 70% hingga 72%. Apakah faktor yang anda harapkan untuk mendorong margin lebih rendah sepanjang baki tahun ini? Biasanya, Ablay, kami suka memberi panduan yang kami percaya akan kami temui, dan jika kita mengalahkannya maka itu, anda tahu, itu adalah kelebihan. Kami secara tipikalnya - tidak pernah dalam sejarah kami benar-benar memberikan panduan yang kami terlepas - dan saya percaya memandangkan peningkatan yang kuat dalam pemerolehan pelanggan, adalah bijak bagi kami untuk tetap berada antara 70% dan 72%.

Soalan kedua dari Ablay: di Asia Pasifik dan Timur Tengah, pelanggan meningkat 22% manakala langganan meningkat 7 bilion dalam mata wang tetap. Bagaimanakah kita harus memikirkan evolusi ARPU serantau kerana negara-negara ARPU rendah menjadi sebahagian besar pelanggan? Dan bolehkah penjualan silang produk berpotensi menutup jurang antara pelanggan dan pertumbuhan pendapatan? Ablay, kenyataannya ialah kita mula-mula bermula di Asia Tenggara di Singapura. Singapura adalah negara ARPU yang sangat tinggi, dan ketika kita berpindah ke negara-negara ARPU rendah, kami percaya bahawa ARPU di rantau ini akan menyerupai Afrika Selatan.

Oleh itu, kami menjangkakan dari masa ke masa ARPU di Asia akan turun kerana Indonesia, Malaysia, Filipina, Thailand menjadi bahagian perniagaan kami yang jauh lebih kuat. Soalan seterusnya adalah dari Scott dari Roth. Kamera AI terus mendapat daya tarikan pasaran. Bolehkah anda memberikan beberapa butiran tambahan mengenai kadar lampiran semasa di pasaran yang berbeza, terutamanya Afrika Selatan? Scott, walaupun kami menjual kamera AI sejak sekitar tahun 2018—kamera yang jelas kelihatan sangat berbeza dengan produk semasa kami; produk semasa jauh lebih kecil, jauh lebih murah, jauh lebih cepat — kami masih percaya kami berada di peringkat awal penggunaan produk video dan video AI, memandangkan kami baru-baru ini memasuki jenis pelanggan yang lebih luas, sedangkan sebelum ini kami sangat memfokuskan pada pelanggan mewah yang sangat spesifik yang, anda tahu, bahawa cabaran itu sangat merugikan kepada perniagaan, tetapi hari ini pada harga semasa ia sebenarnya boleh menjadi sesuatu yang boleh membantu semua pelanggan kami.

Saya rasa pada masa ini kami menjalankan kadar penggunaan sekitar 5% dalam asas penuh kami, jadi kami percaya ada jalan yang jauh untuk meningkatkan penembusan kami ke pasaran. Soalan kedua dari Scott: masih ada pada awal penggunaan TAG, tetapi bolehkah anda memberikan kemas kini mengenai kitaran adopsi di Afrika Selatan? Berapa banyak TAG yang sedang beroperasi dan adakah anda menjangkakan TAG bermakna, melebihi 5%, daripada bahagian penjualan kontrak pada FY28? FY28 adalah tahun kewangan berikutnya.

Saya pasti fikir ia akan lebih daripada 5%, dan pada masa ini sudah lebih daripada 5% daripada jualan kami. Dan saya akan mengatakan bahawa pengangkatan sangat kuat. Satu lagi soalan dari Scott. Adakah anda melihat kebalasan makroekonomi yang mempengaruhi penggunaan teknologi, penggunaan perkhidmatan kontrak? Scott, dalam 20 tahun saya, anda tahu, perniagaan CarTrack - kami memulakan perniagaan pada tahun 2004 - saya akan mengatakan bahawa kami telah berjaya dalam masa yang sangat sukar dan masa-masa yang baik, dan hari ini saya tidak melihat masalah ekonomi berbeza dengan, jika ada, berbeza dengan sejarah.

Selalu ada masalah ekonomi; ada yang lebih daripada yang lain. Tetapi saya fikir pada asasnya kita dirancang untuk beroperasi pada masa-masa sukar dan masa yang baik - jelas bukan masanya, anda tahu, ia adalah bencana total. Tetapi di negara-negara yang kita beroperasi, saya akan katakan, selain Mozambique, kebanyakan negara utuh dan mereka mempunyai ekonomi yang baik dan ekonomi berkembang, dan saya pasti percaya itu tidak seharusnya menjadi masalah. Soalan seterusnya dari Alex, dari Raymond James: dengan penambahan rekod pada suku tahun ini, ada perubahan di mana anda mengambil pelanggan baru dari segi vendor lain di pelbagai wilayah anda berbanding pembeli kali pertama Greenfield? Alex, banyak dorongan dalam penambahan rangkaian baru sebenarnya adalah TAG, kerana itu benar-benar telah membuka seluruh pasaran untuk kami, dan kami menerus—kami akan meneruskan—untuk mendorongnya, dan pada suku pertama kami benar-benar mencari peluang Greenfield, tetapi terus terang kami akan memberi tumpuan mungkin tiga suku seterusnya lebih kepada penjualan silang ke pangkalan kami. Oleh itu, kita mampu - kita sudah dapat - kita perlu menjual silang atau mendapatkan baharu, atau menjual silang atau memperoleh pelanggan baru, dan saya fikir tiga suku akan datang kita benar-benar ingin memberi tumpuan lagi pada penjualan silang.

Satu lagi soalan dari Alex. Catat pertumbuhan pelanggan bersih pada suku tahun ini. Bolehkah anda membantu mendamaikan pertumbuhan pelanggan rekod dan ulasan untuk melambatkan rancangan pengambilan pekerja yang memihak kepada kecekapan salesforce? Apa yang anda lihat di bawah permukaan pada bahagian produktiviti perwakilan dan persekitaran permintaan di mana-mana wilayah khususnya untuk fokus kecekapan ini? Saya sangat percaya dalam budaya, dan budaya adalah mengenai mempunyai sistem, proses, dan mempunyai kemampuan untuk melaksanakan.

Dan apabila anda benar-benar menaiki begitu banyak orang seperti yang kami lakukan pada tahun lepas - hampir 2,000 orang - jika anda tidak berhati-hati budaya boleh runtuh. Oleh itu, kita mahu mengetatkan budaya, dan kemudian terus berkembang. Oleh itu, kami percaya jika kita kehilangan budaya kita, itu mungkin risiko terbesar kita untuk mampu - dalam pertumbuhan jangka panjang kita. Soalan seterusnya dari Jackson Bogley. Saya tidak pasti dari mana Jackson. Baiklah, Jackson berasal dari Dylan Baker di William Blair. Baiklah. Maaf, Jackson, saya tidak pasti. Terima kasih. Saya tidak membaca soalan penuh. Penambahan pelanggan bersih dipercepat kepada rekod 142,000 pada Q1 dengan momentum yang sangat kuat di Afrika Selatan. Bolehkah anda merangka seberapa mampan tahap tambah bersih ini hingga '27? Bagaimana saluran paip dan produktiviti jualan telah berkembang apabila pelaburan jualan tahun lalu matang? Apakah penambahan suku tahap dalam panduan yang disahkan semula? Jadi, Jackson, kami tidak memberi panduan kepada pelanggan kami kerana kami melalui fasa di mana kita perlu mengembangkan keupayaan pengedaran kami.

Tetapi kami juga mempunyai peluang besar untuk menjual silang dan kami ingin dapat bergerak antara kedua-dua peluang ini dengan cepat tanpa perlu dibimbing ole—atau, jika saya boleh menggunakan perkataan itu, disambungkan oleh — apa yang telah kami katakan kepada pasaran. Oleh itu, kami lebih suka tidak membincangkan perkara ini dan kami lebih suka, semasa kita pergi, kita melakukan apa yang terbaik untuk perniagaan. Soalan seterusnya, soalan lain dari Jackson: Karooooo semakin menjadi platform perisikan operasi, pelanggan dengan kecerdasan video AI dan automasi aliran kerja menjadi lebih pusat.

Adakah kes penggunaan pelanggan berkembang di luar pengurusan armada tradisional? Dan apakah implikasi untuk pelaburan produk, pengekalan, ARPU, dan pembezaan kompetitif? Jackson, ada banyak soalan ini. Maksud saya saya boleh membincangkannya selama kira-kira 30 minit, tetapi untuk menjadikannya mudah, kami mendapat penggunaan produk yang sangat kuat dan kami sangat sibuk dengan mengembangkan dan meningkatkan teknologi semasa kami, baik dalam perkakasan dan dalam platform perisian kami, dan juga dalam sistem dalaman kami untuk menjalankan perniagaan.

Oleh itu, saya fikir ia benar-benar hanya persoalan kita terus bertambah baik, memberi tumpuan kepada apa yang kita ada, dan mempunyai komitmen penuh kepada pelanggan kami untuk terus berkembang dan berkembang lebih banyak dan memberi pelanggan kami lebih banyak. Dan itu akan mendorong pembezaan kita. Pembezaan kami adalah mengenai perkhidmatan pelanggan, platform kami, dan produk kami. Dan untuk dapat membezakan, ia berterusan. Ia adalah proses yang berterusan. Ia bukan sesuatu yang anda lakukan dan kemudian anda boleh memasukkannya ke dalam laci dan tidur.

Ia adalah usaha berterusan. Saya rasa itulah soalan untuk hari ini. Terima kasih kepada semua orang kerana menyertai kami hari ini, dan terima kasih. Selamat tinggal.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.