Transkrip: Panggilan Persidangan Pendapatan Horizon Bancorp Q2 2026

Pada hari Khamis, Horizon Bancorp (NASDAQ: HBNC) membincangkan hasil kewangan suku kedua semasa panggilan pendapatannya. Transkrip penuh disediakan di bawah.

API Benzinga menyediakan akses masa nyata kepada transkrip panggilan pendapatan dan data kewangan. Law ati https://www.benzinga.com/apis/ untuk mengetahui lebih lanjut.

Akses panggilan penuh di https://investor.horizonbank.com/events-and-presentations/default.aspx

Ringkasan

Horizon Bancorp melaporkan suku kedua yang kuat dengan margin faedah bersih sebanyak 4.37%, pendapatan yuran yang kuat, dan trend kredit yang sangat baik, yang membawa kepada nisbah CET1 11.09% dan jumlah modal berasaskan risiko sebanyak 15.01%.

Syarikat itu menyaksikan pertumbuhan tahunan 5% dalam deposit dan pertumbuhan tahunan 4% dalam pinjaman, didorong oleh peningkatan tahunan 5.7% dalam pinjaman komersil.

Akruan untuk perbelanjaan undang-undang yang berkaitan dengan litigasi yang tidak menguntungkan sedikit memberi kesan kepada keputusan, tetapi prestasi keseluruhan tetap positif.

Pertumbuhan pinjaman komersil terutamanya dalam pinjaman C&I, dengan sumbangan yang kuat dari pasaran Michigan, Indianapolis, dan Northwest Indiana, sementara kualiti kredit tetap stabil dengan caj bersih rendah.

Portfolio deposit menunjukkan pertumbuhan yang menggalakkan, dengan kenaikan deposit tahunan sebanyak 4.8%, membantu mengekalkan kos rendah untuk deposit berfaedah.

Panduan masa depan merangkumi pertumbuhan pertengahan satu digit dalam pinjaman dan deposit, dengan pendapatan bukan faedah dijangka berkembang pada remaja rendah tahun ke tahun.

Pengurusan tetap optimis tentang keuntungan berterusan dan penjanaan modal, tanpa rancangan segera untuk M&A tetapi mengekalkan tumpuan pada pertumbuhan organik dan potensi penciptaan nilai pemegang saham.

Transkrip Penuh

OPERATOR (Operator)

Selamat pagi, semua orang, dan selamat datang ke panggilan persidangan Horizon Bancorp, Inc. untuk membincangkan hasil kewangan untuk suku kedua 2026. Semua peserta akan berada dalam mod pendengaran sahaja. Sekiranya anda memerlukan bantuan, sila memberi isyarat kepada pakar persidangan dengan menekan kekunci bintang diikuti dengan sifar. Selepas persembahan hari ini, akan ada peluang untuk bertanya. Untuk mengemukakan soalan, anda boleh menekan bintang kemudian satu pada telefon nada sentuh anda. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang kemudian dua.

Sekarang saya akan menyerahkan panggilan kepada Todd Etzler, Naib Presiden Eksekutif, Setiausaha Korporat dan Peguam Agung, untuk pengenalan pembukaan.

Todd Etzler, Setiausaha Korporat CLRO & EVP

Selamat pagi dan selamat datang ke panggilan persidangan kami untuk menyemak keputusan suku kedua Horizon. Sila ingat bahawa panggilan hari ini mungkin mengandungi pernyataan yang bersifat hadapan. Kenyataan ini tertakluk kepada risiko, ketidakpastian dan faktor lain yang boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza secara material daripada yang dibincangkan, termasuk faktor-faktor yang dinyatakan dalam persembahan slaid. Maklumat tambahan mengenai faktor-faktor yang boleh menyebabkan hasil sebenar berbeza secara signifikan terkandung dalam Borang 10-K terbaru Horizon dan pemfailan kemudian dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.

Di samping itu, pengurusan mungkin merujuk kepada langkah-langkah kewangan bukan GAAP tertentu yang bertujuan untuk membantu pelabur memahami perniagaan Horizon. Penyesuaian untuk langkah-langkah ini terkandung dalam persembahan. Syarikat tidak bertanggungjawab untuk mengemas kini sebarang pernyataan berpandangan ke hadapan yang dibuat semasa panggilan. Bagi sesiapa yang belum mempunyai salinan siaran akhbar dan persembahan tambahan yang dikeluarkan oleh Horizon semalam, mereka boleh diakses di laman web syarikat, horizonbank.com.

Mewakili Horizon hari ini ialah Naib Presiden Eksekutif dan Pegawai Operasi Kanan Kathy De Ruyter, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Perbankan Komersil Lynn Kerber, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Undang-Undang dan Risiko Todd Etzler, Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan John Stewart, dan Ketua Pegawai Eksekutif dan Presiden Thomas Prame. Pada masa ini saya akan menyerahkan panggilan kepada Thomas Prame. Thomas.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Todd. Selamat pagi, dan kami menghargai anda menyertai kami. Keputusan suku kedua Horizon Bancorp terus menyerlahkan kekuatan dan ketahanan model perbankan komuniti kami dan komitmen pasukan pengurusan untuk menyampaikan nilai pemegang saham. Suku ini terus menunjukkan hasil yang mengagumkan dengan margin faedah bersih dalam julat pertengahan -4.30%, prestasi pendapatan yuran yang kuat dan trend kredit yang sangat baik. Keputusan ini memajukan tahap modal kami dengan CET1 sebanyak 11.09% dan jumlah modal berasaskan risiko sebanyak 15.01% pada akhir suku tahun ini.

Semasa kami membongkar prestasi separuh pertama tahun 2026, kami gembira dengan pendekatan praktikal kami untuk pertumbuhan lembaran imbangan dengan pertumbuhan deposit tahunan hingga kini kira-kira 5% ditambah dengan pertumbuhan pinjaman berkualiti kira-kira 4% tahunan, diketuai oleh prestasi pinjaman komersil yang kuat sebanyak 5.7% tahunan pada suku kedua. Keputusan ini sejajar dengan jangkaan sepanjang tahun kami dan memaparkan pendekatan kami yang berdisiplin terhadap pertumbuhan di kedua-dua belah lembaran imbangan sambil mengekalkan konsistensi prestasi margin faedah bersih kami sepanjang tahun.

Strategi kami untuk pertumbuhan lembaran imbangan yang cekap, ditambah dengan pengembangan menegak pendapatan yuran kami dan pendekatan konservatif terhadap kredit, meletakkan syarikat dengan baik untuk penjanaan nilai pemegang saham positif yang berterusan pada separuh kedua tahun 2026. Seperti yang disampaikan kepada pasaran sebelumnya, syarikat itu menetapkan akruan untuk perbelanjaan undang-undang yang berkaitan dengan keputusan litigasi yang tidak baik pada suku kedua. Kami menjangkakan akruan ini akan tetap berlaku sehingga syarikat memuktamadkan proses rayuan pada suku berikutnya.

Tidak termasuk acara satu kali ini, yang mewakili pendapatan kira-kira $0.05 sesaham pada suku itu, hasil suku kedua positif di banyak bidang, berkembang pada momentum kami dari suku pertama dan sejajar dengan jangkaan sepanjang tahun kami. Secara keseluruhan, kami percaya ia adalah permulaan yang sangat berjaya pada separuh pertama tahun 2026, dan John akan memberikan butiran yang lebih spesifik mengenai keputusan suku kedua dan tahun hingga kini. Tahap prestasi francais setakat ini dan hasil kewangan positif yang telah kami sampaikan untuk pemegang saham kami sangat kuat, dan kami tetap optimis terhadap prospek ini ketika kami menuju ke separuh kedua tahun 2026. Pada masa ini, saya ingin menyerahkan persembahan kepada Lynn Kerber, Naib Presiden Eksekutif Horizon dan Ketua Pegawai Perbankan Komersil, untuk memberikan gambaran tambahan mengenai prestasi pembiayaan dan kredit yang sangat baik suku ini. Lynn,

Lynn Kerber, EVP & Ketua Pegawai Perbankan Komersil

Selamat pagi. Suku kedua adalah satu lagi suku yang kukuh dari perspektif pinjaman dan menunjukkan pertumbuhan berbanding suku pertama. Kami menjana pertumbuhan komersil yang kuat, mengekalkan metrik kredit yang stabil dan terus menggunakan modal secara berdisiplin walaupun terdapat persekitaran pasaran yang kompetitif. Apa yang saya rasa paling menggalakkan bukan hanya tahap pertumbuhan, tetapi komposisi pertumbuhan itu. Kami terus memenangi peluang hubungan yang menarik di seluruh jejak kami sambil mengekalkan disiplin jaminan dan harga.

Ini menyokong keuntungan jangka panjang. Seperti yang digariskan pada halaman empat, pinjaman yang dipegang untuk pelaburan mengakhiri suku tahun ini pada kurang dari 5 bilion, meningkat kira-kira 81 juta, atau 6.6% tahunan. Perbankan komersil terus mendorong pertumbuhan, dengan baki komersil meningkat kira-kira 64 juta pada suku tahun ini. Portfolio kediaman dan pengguna menyumbang pertumbuhan sederhana pada suku tahun ini dan terus menunjukkan prestasi yang baik. Saluran paip gadai janji telah bertambah baik memasuki suku ketiga, disokong oleh trend pengeluaran baru-baru ini dan inisiatif pengambilan pekerja strategik.

Halaman lima memberikan gambaran keseluruhan portfolio pinjaman komersil dan prestasi kami pada suku kedua. Sebilangan besar pertumbuhan kami datang daripada pinjaman C&I, yang meningkat kira-kira 62 juta kepada 31% daripada portfolio komersil. Pertumbuhan adalah berasaskan luas di seluruh francais dengan sumbangan yang kuat dari pasaran Michigan kami serta Indianapolis dan Northwest Indiana. Walaupun baki komersil meningkat dengan bermakna, baki hartanah komersil kekal agak rata.

Ini terutamanya hasil daripada peningkatan aktiviti pembayaran dan bukannya pengeluaran yang lebih lemah. Sebilangan besar pembayaran berlaku kerana pelanggan berjaya melaksanakan rancangan perniagaan melalui penjualan harta tanah atau mencapai kesimpulan semula jadi keperluan pembiayaan. Kami tetap komited terhadap piawaian pengawasan dan disiplin kadar kami dan bukannya menjejaskan kualiti kredit jangka panjang atau keuntungan. Mengenai aktiviti C&I, pertumbuhan terkuat datang dari francais perbankan komuniti kami dan ditambah oleh pasukan kewangan peralatan kami.

Segmen utama adalah perkhidmatan profesional, perkhidmatan pembinaan, pengurusan harta tanah, gudang dan logistik, dan perniagaan yang berkaitan dengan utiliti. Yang penting, pertumbuhan ini tidak didorong oleh satu atau dua transaksi besar. Sebaliknya, ia mencerminkan aktiviti yang sihat di sekumpulan pelanggan yang luas dan kejayaan berterusan strategi perbankan hubungan kami. Hubungan ini sering melampaui pinjaman dan mewujudkan peluang untuk deposit, pengurusan perbendaharaan, pembayaran, yang merupakan keutamaan strategik bagi bank.

Kualiti kredit terus menjadi kekuatan yang signifikan untuk Horizon. Pengecasan bersih adalah kira-kira 605,000, atau hanya 5 mata asas tahunan. Itu tetap sangat rendah berbanding tahap sejarah dan prestasi rakan sebaya. Lebih penting lagi, kita tidak melihat kemerosotan dalam trend asas yang akan menunjukkan perubahan yang bermakna dalam pandangan kita. Kenakalan peringkat awal kekal rendah dan dikawal dengan baik, sementara prestasi peminjam tetap stabil di seluruh portfolio.

Pinjaman yang tidak berkualiti berjumlah 64.6 juta, atau 1.3% daripada pinjaman, dan pada dasarnya tidak berubah dari kedua-dua suku sebelumnya dan tahun sebelumnya. Pinjaman tidak berprestasi menurun pada suku tahun ini kepada 34.9 juta, atau 0.70% daripada pinjaman. Kesimpulan utama ialah tahap aset yang dikritik kekal stabil, pinjaman yang tidak berprestasi bertambah baik, dan pengalaman kerugian dengan portfolio terus sangat rendah. Elaun untuk kerugian kredit kekal stabil pada 51.9 juta, atau 1.05% daripada pinjaman yang dipegang untuk pelaburan.

Kami percaya rizab tetap sesuai memandangkan prestasi portfolio semasa dan andaian ekonomi. Secara keseluruhan, kami menyampaikan satu perempat lagi pertumbuhan komersil yang kuat yang diketuai oleh pinjaman C&I sambil mengekalkan underwriting berdisiplin dan prestasi kredit yang stabil. Dengan saluran paip yang sihat, aktiviti pelanggan yang kuat dan portfolio yang pelbagai, kami percaya Horizon tetap berada di kedudukan yang baik untuk terus memberikan pertumbuhan yang menguntungkan sepanjang baki tahun 2026.

Saya sekarang akan menghantar panggilan kembali kepada Thomas untuk perbincangan mengenai trend deposit dan lembaran imbangan.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Lynn. Beralih ke portfolio deposit kami yang dipaparkan pada slaid 8, portfolio deposit Horizon Bancorp untuk separuh pertama tahun 2026 terus memberikan prestasi yang menggalakkan dengan pertumbuhan positif dalam kategori utama segmen tidak berfaedah dan berfaedah, dengan baki CD yang agak rata tahun hingga kini. Seperti yang disebutkan dalam komen pendapatan Q1 kami, syarikat itu dijangka menjadi pengguna bersih usaha pengumpulan deposit yang kuat yang dihasilkan pada suku pertama dan memanfaatkan kecairan ini sebagai bahan bakar untuk pertumbuhan pinjaman berkualiti kami pada suku kedua.

Ketangkasan dalam model perniagaan kami membantu mengekalkan kos deposit berfaedah yang rendah dari segi sejarah, meningkat hanya 4 mata asas pada suku ini sambil menyediakan kapasiti pembiayaan yang mencukupi untuk pertumbuhan pinjaman, yang dipimpin oleh pasukan komersil pada suku kedua. Deposit tahun hingga kini meningkat 125 juta, mewakili kadar pertumbuhan tahunan 4.8%. Semasa kami bergerak ke hadapan, francais tetap sangat terlibat dalam menggabungkan pertumbuhan deposit teras dengan usaha pinjaman komuniti yang akal sehat di pasaran tempatan kami.

Aktiviti ini telah menghasilkan prestasi yang kukuh dari tahun hingga kini di kedua-dua belah lembaran imbangan dan kami tetap komited terhadap strategi pertumbuhan dan pengurusan margin selari ini ketika kami mendekati separuh kedua tahun 2026. Izinkan saya menyerahkan pembentangan itu kepada Naib Presiden Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan kami, John Stewart, yang akan melalui sorotan penyata pendapatan tambahan dan prospek positif berterusan yang kita lihat untuk baki tahun 2026.

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih, Thomas. Seperti yang anda lihat pada slaid 9, margin faedah bersih berkembang sebanyak 8 mata asas lagi pada Q2 kepada 4.37%. Seperti yang dinyatakan dalam komen Thomas, kami menjangkakan menjadi pengguna tunai bersih pada suku kedua, yang ternyata berlaku dengan purata tunai pendapatan faedah turun sekitar $59 juta. Hasil ini pastinya merupakan penyumbang yang baik kepada pengembangan margin pada Q2. Seperti yang telah kita katakan sepanjang tahun, pergerakan purata tunai suku hingga suku tahun berpotensi mempengaruhi peratusan margin faedah bersih, tetapi mempunyai sedikit kesan ke atas dolar pendapatan faedah bersih.

Lebih penting lagi, kami melihat pengembangan dalam penyebaran antara hasil pinjaman dan jumlah kos deposit. Hasil pinjaman meningkat sebanyak 9 mata asas berbanding suku sebelumnya berbanding dengan peningkatan 3 mata asas dalam jumlah kos deposit termasuk baki bukan faedah. Ini, ditambah dengan pergeseran campuran aset pendapatan yang menguntungkan yang disebutkan sebelumnya, mendorong pengembangan margin yang kami alami pada suku tahun ini. Melihat ke hadapan, saya akan membuat beberapa komen. Dinamika hasil pinjaman tetap menguntungkan.

Kadar pengeluaran baru purata wajaran bagi jumlah pinjaman adalah sekitar 6.75% pada Q2, yang telah berterusan setakat ini pada bulan Julai. Ini dibandingkan dengan hasil buku semasa, seperti yang anda lihat, dan aliran tunai yang dijangkakan pada suku yang akan datang, yang sepatutnya sekitar $150 juta per suku tahun akan datang dalam julat 6.2%. Seperti yang dinyatakan pada suku lalu, dan seperti yang kita lihat pada Q2, ia adalah dan terus menjadi jangkaan kami bahawa kos deposit yang menanggung faedah trend sedikit lebih tinggi dari sini tanpa pemotongan kadar tambahan.

Memandangkan dinamika hasil pinjaman yang baru disebutkan, kami mempunyai beberapa harga deposit promosi di pasaran yang bertujuan untuk memenangi isi rumah baru dan bahagian dompet yang lebih besar. Semasa Q2, kos pengeluaran deposit purata wajaran kami berada dalam lingkungan 2.3% termasuk gabungan pengeluaran dan baki tanpa faedah. Oleh itu, pertumbuhan marginal dalam pinjaman dan deposit secara amnya harus menyokong margin faedah bersih dan prospek pendapatan faedah bersih kami.

Baki tunai akan terus menggerakkan peratusan margin dengan baki yang berakhir pada suku tahun $44 juta di atas purata, dan jangkaan kami untuk pertumbuhan pinjaman dan deposit, kami akan menjangkakan purata tunai sepanjang baki tahun ini akan melebihi $102 juta yang kita lihat pada Q2. Hasilnya ialah kami menjangkakan peratusan margin berada dalam lingkungan 4.3% hingga 4.35% pada separuh kedua tahun ini. Akhirnya, anda akan perhatikan bahawa prospek pada slaid 13 kini merangkumi jangkaan pasaran umum untuk satu kenaikan 25 mata asas Fed pada akhir tahun ini, berbanding dengan dua pemotongan dalam prospek awal 2026 kami pada bulan Januari dan tiada perubahan kadar dalam kemas kini April kami.

Seperti objektifnya sepanjang masa, kami merasakan pendedahan kadar faedah kami sangat hampir dengan neutral dan oleh itu pendapatan faedah bersih dan prospek margin kami kekal tidak berubah sepanjang tahun. Seperti yang anda lihat pada slaid 10, hasil pendapatan bukan faedah kuat pada suku tahun ini, meningkat 10% berbanding dengan tempoh tahun lalu, yang diketuai oleh aktiviti fidusiari dan gadai janji, yang masing-masing meningkat sekitar 20% tahun ke tahun. Kedua-dua barisan perniagaan mendapat manfaat daripada kepimpinan baru, pelaburan dalam bakat, dan amalan pengurusan penjualan yang lebih baik.

Selain itu, kami gembira melihat percepatan pertumbuhan yuran pertukaran tahun ke tahun kerana penggunaan kad dan perbelanjaan mengalami pertumbuhan dalam tempoh semasa. Pada slaid 11, perbelanjaan berjumlah $43.8 juta, yang merangkumi caj undang-undang $3.1 juta yang diumumkan sebelumnya. Tidak termasuk item ini, perbelanjaan sedikit lebih baik daripada jangkaan dan sebahagian besarnya tidak berubah dari suku sebelumnya kerana kecekapan operasi dan leveraj operasi positif tetap menjadi titik fokus.

Kami melihat kenaikan yang dijangkakan dalam perbelanjaan gaji dan perbelanjaan pemasaran strategik yang lebih tinggi, yang sebahagian besarnya diimbangi oleh penurunan bermusim dalam faedah dan kos penghunian serta yuran profesional yang lebih rendah. Beralih kepada modal pada slaid 12, sementara caj undang-undang yang disebutkan di atas secara sederhana mempengaruhi pertumbuhan nisbah modal, hasil Q2 mendorong peningkatan berurutan lain dengan CET1 naik 28 mata asas kepada 11.09%. Hasil ini didorong oleh tahap keuntungan operasi yang berterusan dan pertumbuhan berurutan sederhana dalam aset berwajaran risiko ketika kami terus menguruskan penggunaan modal risiko secara proaktif di seluruh lembaran imbangan.

Seperti yang telah kami sampaikan sebelumnya, kami sangat selesa dengan kedudukan modal syarikat, terutamanya memandangkan tahap keuntungan yang tinggi yang kami harapkan. Seperti yang ditunjukkan oleh prospek 2026 kami, jangkaan adalah bahawa kami akan terus memperoleh modal dengan cepat, yang akan anda lihat sepanjang baki tahun ini. Beralih kepada slaid 13, panduan kami untuk tahun 2026 agak sederhana lebih baik. Baki pinjaman akhir tempoh dan deposit masih dijangka meningkat pertengahan digit tunggal, yang akan menunjukkan pertumbuhan pinjaman dan deposit seimbang dengan baik dalam dolar pada separuh kedua tahun ini.

Seperti yang telah kita perhatikan secara konsisten, pertumbuhan lembaran imbangan akan didorong oleh pertumbuhan deposit ke hadapan, dan strategi ini tidak berubah. Pendapatan faedah bersih bukan FTE masih dijangka berkembang pada remaja rendah tahun ke tahun, dengan margin faedah bersih FTE pada separuh kedua tahun ini dalam julat 4.30% hingga 4.35%. Dengan mengandaikan baki tunai yang lebih tinggi ke hadapan, baki aset pendapatan purata masih dijangka melebihi $6 bilion untuk tahun penuh.

Prospek ini kini merangkumi satu kenaikan kadar 25 mata asas pada bulan Oktober berbanding tanpa perubahan pada kadar pada bulan April. Perubahan anggapan ini tidak mempengaruhi prospek. Pendapatan yuran masih dijangka berada dalam julat pertengahan $40 juta untuk tahun ini dengan keputusan secara amnya konsisten suku hingga suku tidak termasuk caj undang-undang $3.1 juta pada suku kedua. Perbelanjaan kini dijangka berada dalam julat rendah hingga pertengahan $160 juta untuk tahun penuh. Ini akan mencadangkan kadar larian suku tahunan yang serupa dengan apa yang kami alami pada separuh pertama tahun ini tidak termasuk caj undang-undang.

Kadar cukai efektif masih dijangka berada dalam lingkungan 18% hingga 20%. Secara keseluruhan, kami gembira dengan hasilnya pada separuh pertama tahun 2026 kerana panduan menunjukkan bahawa ia harus menjadi separuh kedua tahun yang kuat untuk Horizon Bancorp juga. Pertumbuhan seimbang dengan pulangan peneraju rakan sebaya yang tahan lama ke atas aset, pulangan ekuiti bersama ketara, dan penjanaan modal kuartil teratas. Dengan itu, saya akan menyerahkan panggilan itu kembali kepada Thomas.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Johnny. Saya menghargai pandangan kewangan dan prospek yang dikemas kini untuk tahun 2026. Strategi Horizon Bancorp tetap konsisten ketika kita bergerak ke separuh kedua tahun 2026 dengan tumpuan tanpa henti untuk mewujudkan nilai pemegang saham jangka panjang. Kami percaya tahap prestasi semasa kami, yang mencerminkan ketahanan dalam metrik kewangan utama, ditambah dengan pertumbuhan menguntungkan yang konsisten, model operasi yang berdisiplin, dan penjanaan modal terkemuka rakan sebaya, akan menghasilkan tahap kejayaan yang akan menjamin pelaburan berterusan anda di Horizon Bancorp.

Kami yakin dengan apa yang kami percaya akan menjadi prospek yang sangat positif bagi pemegang saham kami pada tahun 2026, dan kami berharap dapat berkongsi hasil suku ketiga kami pada bulan Oktober. Kali ini saya ingin menyerahkan persembahan kembali kepada moderator kami untuk membuka barisan untuk soalan.

PENGENDALI (Pengendali)

Pasukan pengurusan, kami kini akan memulakan sesi soalan-jawab. Untuk mengemukakan soalan, anda boleh menekan bintang, kemudian satu pada telefon nada sentuh anda. Jika anda menggunakan telefon pembesar suara, sila ambil telefon bimbit anda sebelum menekan kekunci. Untuk menarik balik soalan anda, sila tekan bintang dan kemudian dua. Soalan pertama kami datang dari Damon Del Monte dengan KBW. Tolong teruskan.

Damon Del Monte, Penganalisis di KBW

Hei, selamat pagi, kawan-kawan. Semoga semua orang berjaya hari ini.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Pagi, Damon.

Damon Del Monte, Penganalisis di KBW

Pagi. Hanya mahu bermula dengan margin. Hargai warna, John, yang anda berikan mengenai pandangan di sana. Hanya ingin memastikan saya memahami dinamik di sini. Jadi pada dasarnya saya fikir dari perspektif pertumbuhan anda masih melihat faedah positif di sisi hasil aset, tetapi kedengarannya kos pembiayaan mungkin sedikit meningkat, yang akhirnya boleh menimbang pada margin dari tahap 2Q 4.37. Sekiranya anda membimbing ke arah 4.30 hingga 4.35, adakah cara yang betul untuk memikirkannya?

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Hei, Damon, selamat pagi. Terima kasih atas soalan itu. Ya, tidak sebenarnya. Biar saya lihat jika saya boleh menjelaskannya untuk anda. Jadi ya, seperti yang anda nyatakan, trend di sisi aset terus menguntungkan, seperti yang saya bicarakan dalam ucapan saya yang disediakan, baik dalam pinjaman dan dalam portfolio bon. Secara terang terang, dari segi aliran tunai, wang pelaburan semula akan datang berbanding apa yang akan datang. Pertumbuhan marginal mempunyai dinamik yang sama, dengan pengeluaran baru mendekati 6.75% pada suku tahun ini, yang, seperti yang saya katakan, telah berterusan di sini hingga Julai.

Kami akan melihat peningkatan sederhana dalam kos deposit berfaedah. Tetapi saya fikir jaring kedua-dua itu mungkin neutral, mungkin sedikit menguntungkan kerana berkaitan dengan peratusan margin itu sendiri. Ini semata-mata isu campuran dengan wang tunai. Jadi, anda tahu, wang tunai purata $100 juta pada suku kedua. Akhir tempoh, ia jauh di atas itu, dan setakat ini di sini pada bulan Julai ia adalah kira-kira $165 juta. Oleh itu, ia hanya membawa lebih banyak wang tunai, yang akan sedikit meningkat kepada pendapatan faedah bersih dalam dolar tetapi sedikit dilutif terhadap peratusan.

Jadi ia tidak lebih daripada itu.

Damon Del Monte, Penganalisis di KBW

Mendapat. Baiklah, terima kasih. Saya benar-benar berada di luar pangkalan di sana. Terima kasih kerana menjelaskannya. Dan kemudian saya rasa kedua mengenai jenis pertumbuhan pinjaman, anda tahu, senang mendengar keyakinan berterusan di sana. Anda tahu, saya rasa Thomas atau Lynn, apa-apa jenis pandangan terkini mengenai bidang portfolio serta jejak geografi yang menyokong pandangan ini?

Lynn Kerber, EVP & Ketua Pegawai Perbankan Komersil

Ya, selamat pagi. Anda tahu, seperti yang saya kongsikan pada masa lalu, kita tidak melihat sesuatu yang berbeza secara holistik daripada apa yang telah kita lakukan. Anda tahu, kami memberi tumpuan kepada perbankan komuniti. Campuran portfolio kami cukup konsisten. Anda melihat bahawa kami telah berusaha untuk berkembang ke C&I sedikit lagi, hanya menguruskan gabungan portfolio secara keseluruhan. Dan, anda tahu, melihat campuran hartanah kami, saya fikir kami telah berjaya dalam hal itu. Pasukan ini melakukan kerja yang hebat.

Oleh itu, saya fikir anda hanya akan melihat kesinambungan strategi jenis sehari-hari kami.

Damon Del Monte, Penganalisis di KBW

Mendapat. Baiklah, hebat. Saya rasa itu sahaja yang saya ada. Saya akan melangkah kembali sekarang.

PENGENDALI (Pengendali)

Terima kasih. Soalan seterusnya datang dari Nathan Race dengan Piper Sandler. Tolong teruskan.

Nathan Race, Penganalisis di Piper Sandler

Hai semua orang.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Selamat pagi.

Nathan Race, Penganalisis di Piper Sandler

Terima kasih kerana mengambil soalan. John, saya tertanya-tanya adakah anda boleh menjelaskan sedikit lebih lanjut mengenai strategi dari segi menjaga baki tunai yang lebih tinggi. Adakah itu hanya memandangkan kekuatan dalam usaha, anda hanya ingin menyimpan wang tunai yang berlebihan untuk membiayai pertumbuhan itu, atau adakah ia tidak semestinya ingin menambah tempoh dalam portfolio bon dengan jenis portfolio sekuriti jangka pendek yang anda miliki sekarang?

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, hei, terima kasih atas soalan itu. Anda tahu, saya tidak fikir ia secara aktif menguruskan wang tunai hingga 100 berbanding 150 atau sesuatu yang sedikit di utara itu. Anda tahu, wang tunai akan terasa normal pada 2% hingga 3% daripada aset pendapatan. Saya fikir ia hanya masa penurunan dan aliran baki deposit. Anda melihat wang tunai $165 juta pada Q1. Ia turun pada Q2. Ia akan menjadi, semacam, separuh kedua tahun ini berhampiran tempat ia berada di Q1. Saya hanya fikir ia bukan strategi yang sangat disengajakan untuk memegang keseimbangan yang lebih tinggi.

Nathan Race, Penganalisis di Piper Sandler

Baiklah. Dan kemudian anda menyebut pengeluaran pinjaman baru yang akan datang, saya rasa pada kadar campuran 6.75%. Itu di atas rakan sebaya yang kita lihat di seluruh rantau ini. Anda tahu, hanya ingin tahu jika anda boleh mengulas tentang apa yang anda lihat dari perspektif harga yang kompetitif dan apa yang benar-benar membolehkan anda mendapatkan jenis harga premium untuk pinjaman baru. Adakah ia terutamanya datang dari pasukan peralatan, atau warna lain di sepanjang garis tersebut akan membantu.

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih atas soalan itu.

Lynn Kerber, EVP & Ketua Pegawai Perbankan Komersil

Harga telah, saya katakan, lancar, dinamik selama enam bulan terakhir. Suku pertama, saya akan mengatakan ia sangat agresif secara kompetitif, dan kami dengan sengaja cuba menguruskan spread kami, saya rasa dengan cuba merundingkannya dengan pelanggan kami, tentu saja juga mengumpulkan deposit sepanjang perjalanan. Saya rasa kita melihat manfaatnya pada suku kedua. Tetapi ia sangat bergantung kepada pesaing, pasaran, dan produk. Dan ada tawaran kualiti kredit tertentu yang akan saya katakan bahawa kita akan lebih agresif, dan hanya cuba menguruskan harga keseluruhan untuk kredit purata.

Jadi saya tidak tahu bahawa itu satu perkara. Ini hanya soal untuk memastikan bahawa kita sejajar mengikut pasaran dan kredit.

Penganalisis tidak diketahui

Baiklah, faham. Dan mungkin jika saya boleh menyelinap lagi untuk Thomas atau John. Anda semua menyebut bagaimana anda terus membina modal pada klip yang cukup kuat hanya memandangkan profil keuntungan hari ini. Sebarang nisbah modal yang disasarkan yang anda ingin maju, dan bagaimana anda berfikir tentang cara alternatif untuk menggunakan modal berlebihan hari ini antara pembelian. Dan hanya ingin tahu dalam konteks itu juga apa yang anda dengar dan lihat di bahagian pengambilalihan.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Thomas, terima kasih atas soalan itu. Saya akan memasangkannya dengan John dan beberapa jawapannya. Pertama, saya menghargai pengakuan penjanaan modal profil bank sekarang. Ini memberi kita banyak pilihan untuk mewujudkan nilai pemegang saham jangka panjang. Kami tidak mempunyai tahap modal yang diterbitkan yang kami pilih untuk yang telah kami komunikasikan di pasaran. Semasa anda melihat kami sekarang, CET1 hanya melebihi 11%. Saya tidak akan menganggap kita berlebihan pada tahap itu lagi.

Kami akan mengumpulkan modal dengan baik ke hadapan. Tetapi apabila saya melihat pilihan kami, khususnya mengenai M&A, seperti yang telah kita bicarakan sebelum ini, kita benar-benar merasa seolah-olah kita mempunyai strategi pertumbuhan organik yang sangat kuat yang menghasilkan beberapa hasil peringkat teratas baik dalam metrik keuntungan dan juga penjanaan modal. Dan kami sangat optimis tentang kemampuan kami untuk meneruskan strategi organik ini ke hadapan pada kadar yang sangat menarik, bukan sahaja pada lembaran imbangan tetapi juga menegak pendapatan yuran.

Dan sambil mengekalkan model operasi berdisiplin kami, M&A bagi kami benar-benar mempercepat strategi. Dan apabila peluang muncul dan kemampuan kami untuk mengkaji semula ini, kami akan terus tangkas untuk memastikan bahawa kami membuat cadangan nilai pemegang saham jangka panjang. Tetapi modal tidak akan membakar lubang di dalam poket kita. Kami akan sangat berdisiplin untuk menerapkannya, terutamanya berkaitan dengan M&A dan memastikan bahawa kami mengekalkan pandangan jangka panjang tentang cara mewujudkan nilai pemegang saham dan bukan hanya jangka pendek suku hingga suku tahun.

Dan John, saya akan menyampaikan beberapa pemikiran tentang pembelian.

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Pasti, terima kasih. Ya. Jadi seperti yang kita katakan dalam ucapan yang disediakan, modal sekali lagi, pembinaannya berlaku dengan cepat pada suku ini. Harapannya adalah bahawa itu akan berterusan. Kita tidak boleh menggunakan semua modal itu secara organik, kita tahu itu, sekurang-kurangnya tidak bertanggungjawab. Oleh kerana ia berkaitan dengan pembelian balik secara khusus, kami mempunyai satu juta setengah saham yang tersisa pada kebenaran sebelumnya. Kami hanya akan terus menilai itu dengan cara yang sama kita lakukan dengan alternatif penggunaan modal yang lain.

Saya rasa adil untuk mengatakan bahawa kami merasa selesa dengan kedudukan modal menandang ke hadapan. Oleh itu, kita perlu melakukan sesuatu dengannya pada satu ketika. Dan kita pasti merasakan ada beberapa nilai intrinsik di luar perniagaan dengan kestabilan dan gabungan keuntungan yang kita lihat hari ini ketika kita melihat cakrawala ramalan. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa nilai intrinsik di luar saham semasa kita berurusan. Oleh itu, kami akan melihat semuanya, termasuk M&A.

Penganalisis tidak diketahui

Baiklah, hebat. Saya menghargai semua warna. Terima kasih, semua orang.

PENGENDALI (Pengendali)

Terima kasih sekali lagi. Jika anda mempunyai soalan, sila tekan bintang dan kemudian satu. Soalan seterusnya kami datang dari Brendan Nozzle dengan Hub Group. Tolong teruskan.

Brendan Nozzle, Penganalisis di Hub Group

Hei, selamat pagi, semua orang. Semoga anda melakukannya dengan baik. Mungkin baru bermula di sini dengan jenis jejak dan beberapa perubahan di latar belakang, ada perjanjian yang diumumkan di leher hutan anda di Northwest Indiana awal minggu ini. Saya tahu bahawa ia adalah hari-hari awal, tetapi hanya tertanya-tanya, berdasarkan jenis pengetahuan anda tentang francais itu, sama ada anda fikir ada peluang untuk memanfaatkan dislokasi, sama ada pada jenis bakat atau pelanggan komersil.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih atas soalan itu. Saya menghargainya. Saya fikir ketika kita melihat merentasi francais kami, bukan sahaja di Northwest Indiana, tetapi juga di seluruh Michigan, seperti timur laut Indiana, bila-bila masa akan ada transaksi di pasaran, dengan cadangan nilai Horizon bersama-sama dengan akar di pasaran, kami percaya akan ada kelebihan bagi kami dengan apa-apa jenis perubahan. Terdapat peluang bagi orang untuk menilai semula, sama ada itu hubungan atau rancangan mereka untuk pekerjaan.

Horizon's mempunyai jenama hebat di pasaran untuk berjaya membantu mewujudkan kerjaya dan juga membantu pelanggan. Oleh itu, saya akan menjangkakan apabila kita melihat gangguan di pasaran, kita akan mendapat manfaat daripadanya.

Brendan Nozzle, Penganalisis di Hub Group

Baiklah, terima kasih, Thomas. Satu lagi untuk saya. Anda bercakap tentang persekitaran persaingan di pelbagai titik dalam panggilan. Saya hanya ingin tahu. Apabila anda melihat landskap, apa yang anda fikir lebih kompetitif sekarang? Adakah ia pinjaman atau pengumpulan deposit?

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa ia bergantung kepada bahagian francais saya yang anda bicarakan. Saya fikir jika anda melihat pasaran sekarang, hartanah komersil yang besar saya fikir sangat kompetitif, bukan sahaja dalam harga tetapi juga dalam struktur. Dan tentu saja, di bahagian depan deposit baru, kami melihat beberapa kadar yang agak tinggi pada CD dan terutamanya apabila anda masuk ke beberapa pasaran kesatuan kredit. Tetapi sekali lagi, model perniagaan kami bukanlah strategi harga ke pasaran.

Model perniagaan kami benar-benar mengenai perbankan hubungan dalam model komuniti kami. Jadi bagi kami, saya fikir seperti yang diketengahkan oleh Lynn sebelum ini, kemampuan kita untuk memastikan bahawa kita mempunyai orang yang tepat, penglibatan yang betul di pasaran, kita harus melakukannya dengan baik dalam harga. Strategi kami bukan untuk memimpin pasaran dengan kadar. Strategi kami adalah untuk memimpin pasaran dengan hubungan orang dan bakat.

Brendan Nozzle, Penganalisis di Hub Group

Baiklah, terima kasih Thomas. Hargai anda mengambil soalan saya.

PENGENDALI (Pengendali)

Dan soalan seterusnya datang dari Brandon Rudd dengan Stevens. Tolong teruskan.

Brandon Rudd, Penganalisis di Stevens

Pagi. Jadi saya fikir anda membincangkannya dalam soalan terakhir di sana. Tetapi peningkatan pembayaran dalam portfolio hartanah komersil, adakah itu lebih didorong oleh penjualan bangunan atau kadar yang sangat kompetitif daripada beberapa pesaing lain, maafkan saya, pesaing lain?

Lynn Kerber, EVP & Ketua Pegawai Perbankan Komersil

Ya. Seperti yang saya kongsikan dalam ucapan saya yang disediakan, ia kebanyakannya disebabkan oleh pelanggan kami yang memenuhi tujuan perniagaan mereka. Oleh itu, kami mempunyai beberapa pinjaman hartanah komersil yang lebih besar di buku tersebut. Pemaju tersebut telah mencapai titik di mana projek bangunan telah mencapai titik perubahan mereka bahawa mereka ingin menjualnya dan meraih manfaat pelaburan yang mereka buat. Oleh itu, saya akan mengatakan apabila saya melihat aktiviti pembayaran kami, ia benar-benar lebih berkaitan dengan itu, atau mungkin modal kerja atau keperluan jangka pendek untuk pembiayaan yang kini telah dipenuhi.

Saya akan bersikap jujur. Terdapat beberapa tawaran yang kami lepaskan mengenai struktur harga. Pelanggan tersebut dapat mendapatkan sesuatu yang lebih agresif di pasaran, dan kami memilih untuk tidak bersaing di dalamnya. Sekali lagi, kami memberi tumpuan kepada gabungan portfolio kami dan keuntungan keseluruhan kami. Tetapi kita melihat gambaran yang lebih besar.

Brandon Rudd, Penganalisis di Stevens

Mendapat. Baiklah, terima kasih untuk itu. Dan kemudian mungkin hanya satu soalan. Mengenai pinjaman yang tidak berprestasi, ia turun pada suku tahun ini tetapi campuran berubah sedikit. Komersil menandakan sedikit lebih tinggi, saya rasa. Bolehkah anda bercakap mengenai bahagian pinjaman yang tidak berprestasi itu? Adakah itu di pihak C&I? CRE? Ada pemikiran di sana?

Lynn Kerber, EVP & Ketua Pegawai Perbankan Komersil

Ya. Jadi pertama sekali, mengenai gadai janji dan pengurangan pengguna, kami mempunyai beberapa pelanggan yang berada dalam status tidak berprestasi yang dapat ditingkatkan, jadi kami sangat gembira dengannya. Mengenai iklan, saya tidak fikir ada apa-apa yang berkaitan dengan saya. Harta tanah komersil kami menunjukkan prestasi yang sangat baik. Kami mempunyai beberapa kredit yang lebih besar, dan apabila saya katakan lebih besar, seperti dua setengah juta dolar, yang berpindah ke dalam baldi itu tahun lepas. Salah seorang daripada mereka sedang memulihkan, dan kami berharap bahawa itu akan dinaik taraf.

Dan kami mempunyai dua yang kami sedang meneruskan usaha pengumpulan, dan ia hanya mengambil sedikit masa lebih lama daripada yang dijangkakan. Tidak ada kebimbangan, ia hanya berfungsi melalui proses berbanding dengan perubahan. Seperti yang saya kongsi pada masa lalu, saya melihatnya sebagai penghijrahan. Saya melihat pinjaman kami yang dikritik, dan pinjaman itu tidak rata atau menurun. Satu-satunya perkara lain yang akan saya kongsikan ialah perlu diingat bahawa kami menambah bahagian kewangan peralatan kami kira-kira dua setengah tahun yang lalu. Dan anda tahu bahawa portfolio mula bermusim, jadi kami akan mula melihat beberapa aktiviti di sana juga.

Brandon Rudd, Penganalisis di Stevens

Mendapat. Baiklah. Terima kasih banyak untuk itu. Mungkin ia satu lagi soalan pemodelan. John, terima kasih kepada komen mengenai pinjaman yang matang dan hasil pinjaman baru. Bagaimana rupa peluang pada portfolio sekuriti? Berapakah hasil yang meningkat di sana sekarang bagi mereka yang sudah matang?

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih atas soalan itu. Ya, pelaburan semula pada suku kedua berada pada tahap empat tinggi. Pelaburan semula pada suku ketiga, mungkin kita beralih sedikit dan menarik tempohnya sedikit, hanya memandangkan bagaimana pasaran telah berubah. Spreadnya cukup ketat, jadi saya menjangkakan ia cukup neutral. Oleh itu, saya tidak akan mengharapkan banyak perubahan dari segi hasil yang diperoleh pada lembaran imbangan untuk sekuriti.

Brandon Rudd, Penganalisis di Stevens

Baiklah, sempurna. Terima kasih kerana mengambil soalan.

PENGENDALI (Pengendali)

Terima kasih. Dan soalan seterusnya datang dari Brian Martin dengan Breen Capital. Tolong teruskan.

Brian Martin, Penganalisis di Breen Capital

Mungkin hanya satu. Saya rasa anda hanya menyebut mengenai gabungan di sisi pinjaman, semacam jenis harta tanah di mana panduan anda, anda tahu, di mana tahap tumpuan anda berada dan boleh anda hanya mengingatkan kami di mana anda menjangkakan untuk mengekalkannya atau jenis, anda tahu, apa bidang tumpuan sisi hartanah anda. Nisbah atau kepekatan apa yang anda sasarkan atau mengekalkan?

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Hei, selamat pagi, ini John. Jadi cepat, tahap kepekatannya adalah kira-kira 235%. Oleh itu, kami mempunyai banyak ruang pada kepekatan pembinaan walaupun jauh lebih rendah daripada itu. Saya fikir jangkaan kami sebagai modal di bank terus meningkat, bahawa harapan itu terus menjadi sederhana lebih rendah, tetapi kami mempunyai banyak ruang di sana pada masa ini.

Brian Martin, Penganalisis di Breen Capital

Baiklah. Oleh itu, kedua-duanya akan turun dari tempat mereka berada hari ini adalah jenis rancangan anda. Mendapat awak. Baiklah. Dan kemudian bagaimana pula, saya rasa Lynn, anda berkata yang mengulas mengenai pembayaran pada suku ini. Saya rasa adakah anda menjangkakan pembayaran akan meningkat pada separuh belakang tahun ini atau bagaimana anda memikirkannya dari segi, berdasarkan panduan anda dari segi pinjaman dan apa jangkaan anda?

Lynn Kerber, EVP & Ketua Pegawai Perbankan Komersil

Saya akan mengatakan bahawa berdasarkan pengetahuan saya mengenai beberapa pembayaran yang belum selesai, saya akan menjangkakan bahawa Q3 mungkin serupa dengan Q2, tetapi sekali lagi ia lebih episodik daripada, anda tahu, pembayaran dari seluruh portfolio. Jadi saya tidak akan mengatakan akan ada perubahan borong, sekurang-kurangnya untuk Q3. Q4, saya mengharapkan kembali ke lebih banyak kadar normal kami.

Brian Martin, Penganalisis di Breen Capital

Mendapat awak. Baiklah. Dalam John, saya rasa anda mengulas mengenai harga deposit. Apakah yang anda jangkakan harga deposit? Adakah anda mengatakan 2.30? Saya lupa apa, saya tidak dapat mendengar apa yang anda katakan mengenai apa itu pada suku ini. Tetapi tahap itu agak berterusan hingga suku ketiga di sini. Saya tahu anda bercakap tentang bahagian pinjaman, tetapi hanya di sisi deposit.

John R. Stewart, EVP, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, itu adalah purata wajaran termasuk baki tanpa faedah untuk pengeluaran baru sejak beberapa suku terakhir. Tetapi sudah tentu penurunan dan aliran baki pada lembaran imbangan akan mendorong kos deposit lebih daripada yang lain. Jadi saya fikir mungkin untuk menentukan soalan anda sedikit. Jadi kos deposit yang menanggung faedah adalah 1.94% pada Q2. Mereka adalah 1.95% pada bulan Jun dan 1.95% pada bulan Julai. Jadi kita tidak benar-benar melihat mereka bergerak banyak.

Penganalisis tidak diketahui

Ya, okey. Itulah yang saya dapatkan. Tidak banyak meningkat, jika ada yang lebih tinggi di bahagian itu. Jadi baik-baik saja, itu semua baik-baik saja. Dan yang terakhir bagi saya hanyalah, anda bercakap tentang M&A sebagai pemecut. Jika ia adalah sesuatu yang anda pertimbangkan, bolehkah anda mengingatkan kami apa yang penting bagi anda hari ini jika anda melakukannya? Saya menganggap tiada apa yang berubah. Itulah yang penting jika anda pergi ke jalan itu untuk mempertimbangkan sesuatu di bahagian itu.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih atas soalan itu. Kerana kita melihatnya sangat industri, logik. Kami mencari perkara yang sama ada pengisian atau sambungan semula jadi francais kami. Tetapi sebenarnya, bagi kami, kita melihat francais deposit teras. Terdapat banyak perkara yang boleh anda lakukan dengan lembaran imbangan, tetapi kami akan mencari sesuatu yang mempunyai deposit teras yang menarik yang dapat kami terus memanfaatkan, kesesuaian budaya. Tetapi sekali lagi, anda tidak akan melihat kami keluar dari kotak strategi itu, dan kami hanya akan bersabar dengan profil pendapatan kami, sejarah kami menjadi pemeroleh yang baik ketika sesuatu masuk ke pasaran.

Kami mendapat peluang seterusnya untuk terlibat dalam dialog tersebut, dan kami akan kekal tangkas tetapi juga sangat berdisiplin dalam pendekatan kami.

Penganalisis tidak diketahui

Gotcha. Baiklah, itu semua sangat membantu. Terima kasih kerana mengambil soalan. Dan tahniah pada suku yang bagus, kawan-kawan.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih.

OPERATOR (Operator)

Soalan seterusnya datang dari Nathan Race dengan Piper Sandler. Tolong teruskan.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Hai, Nathan.

PENGENDALI (Pengendali)

Nathan, barisan awak kini dihidupkan.

Nathan Race, Penganalisis di Piper Sandler

Baiklah.

PENGENDALI (Pengendali)

Ini menyimpulkan sesi soalan dan jawapan kami. Saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada pihak pengurusan untuk sebarang ucapan penutupan.

Thomas Prame, Ketua Pegawai Eksekutif

Sekali lagi, terima kasih kerana menyertai panggilan pendapatan hari ini. Kami menghargai masa dan minat anda dalam Horizon Bancorp. Kami tidak sabar-sabar untuk berkongsi keputusan suku ketiga kami pada bulan Oktober. Terima kasih banyak dan semoga hari yang indah.

PENGENDALI (Pengendali)

Persidangan itu kini telah berakhir. Terima kasih kerana menyertai. Anda kini boleh memutuskan sambungan.

Penafian: Transkrip ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Walaupun kami berusaha untuk ketepatan, mungkin terdapat kesilapan atau ketinggalan dalam transkripsi automatik ini. Untuk penyata syarikat rasmi dan maklumat kewangan, sila rujuk pemfailan SEC syarikat dan siaran akhbar rasmi. Kenyataan peserta dan penganalisis korporat mencerminkan pandangan mereka pada tarikh panggilan ini dan tertakluk kepada perubahan tanpa notis.