-+ 0.00%

Bank7 Akan Memperoleh Century Financial Services Dengan Harga ~$137.3M Dalam Tunai Dan Saham, Berjumlah $70M Tunai Dan 1,232,657 Saham BSVN

Benzinga·09/17/2026 11:36:02

Setelah selesai, transaksi itu akan mewujudkan gabungan organisasi perbankan Southwest dengan jumlah aset kira-kira $3.3 bilion, menggabungkan francais berprestasi tinggi Bank7 dengan francais deposit New Mexico yang telah lama ditubuhkan oleh Century. Syarikat menjangkakan pengambilalihan itu dapat memperluas jejaknya ke pasaran baharu yang menarik dan bersebelahan sambil menambah asas deposit teras yang stabil dan warisan.

Ditubuhkan pada tahun 1887, Century Bank adalah salah satu bank bebas terakhir yang tinggal yang beribu pejabat di New Mexico dan bank kedua terbesar yang beribu pejabat di negeri ini. Century mengendalikan lapan cawangan di seluruh New Mexico, dilengkapi dengan dua pejabat pengeluaran pinjaman di Dallas dan Houston, Texas, dan melayani pasarannya melalui model perbankan komuniti “tempatan pertama” yang didorong oleh hubungan dengan keupayaan bank serantau. Pada 30 Jun 2026, Century Bank melaporkan jumlah aset sebanyak $1.36 bilion, jumlah deposit sebanyak $1.23 bilion, dan pinjaman kasar sebanyak $845 juta.

Bank7 berhasrat untuk mengekalkan nama dan imej jenama Century Bank.

Rasional Strategik

Legasi Premier, francais deposit teras. Francais deposit teras warisan $1.2 bilion Century - yang dibina lebih dari satu abad hubungan masyarakat - akan mengukuhkan profil pembiayaan gabungan syarikat.
Pelanjutan pasaran yang menarik. Pengambilalihan ini memperluas Bank7 ke New Mexico, dengan tumpuan besar pada pasaran Santa Fe yang menarik, tambahan bersebelahan dengan pasaran Oklahoma, Texas, dan Kansas yang sedia ada.
Nilai kekurangan. Sebagai salah satu bank bebas terakhir yang tinggal yang beribu pejabat di New Mexico dan bank kedua terbesar yang berpusat di negeri ini, Century mewakili peluang francais yang jarang berlaku di Santa Fe, salah satu pasaran paling menarik dan berdaya tahan di rantau ini.
Penggunaan modal berlebihan secara berdisiplin. Transaksi ini menggunakan modal berlebihan yang telah dikumpulkan oleh Bank7 dari masa ke masa ke dalam pemerolehan yang meningkatkan francais, peningkatan yang dipercayai Syarikat akan menghasilkan pulangan jangka panjang yang lebih kuat daripada pembelian, dividen, atau pertumbuhan organik sahaja.

Struktur dan Proses Transaksi

Sehubungan dengan prosiding penerimaan dengan tajuk KS StateBank Corporation vs Peters et al., yang belum selesai di Mahkamah Daerah A.S. untuk Daerah Arizona (“Kes Penerima”), Syarikat sebelum ini mengumumkan pada 3 September 2026 bahawa ia dinamakan sebagai penawar yang berjaya pada lelongan untuk kepentingan kawalan 71% di Century, yang diperingati dalam Perjanjian Pembelian Saham Penerima (“Penerimaan SPA”). Sejurus selepas lelongan, Syarikat dan Century memulakan rundingan untuk memasuki Perjanjian Penggabungan. Tertakluk kepada semua kelulusan mahkamah yang diperlukan dalam Kes Penerima, kelulusan pemegang saham Century dan kelulusan peraturan yang berkenaan, Syarikat berhasrat untuk meneruskan penutupan transaksi yang dipertimbangkan di bawah Perjanjian Penggabungan. Sekiranya, atas sebab apa pun, Perjanjian Penggabungan ditamatkan, Syarikat berhasrat untuk meneruskan penutupan transaksi yang dipertimbangkan dalam SPA Penerima, yang kekal berkuat kuasa setelah masuk ke dalam Perjanjian Penggabungan.

Di bawah syarat-syarat Perjanjian Penggabungan, Syarikat akan memperoleh 100% saham biasa Century yang tertunggak. Century akan bergabung dengan dan ke dalam Syarikat, dengan Syarikat terus sebagai entiti yang masih hidup, dan Century Bank kemudiannya akan bergabung dengan dan menjadi Bank7. Pada penutupan, setiap saham tertunggak saham biasa Century akan ditukar menjadi hak untuk menerima bahagian pro rata pertimbangan agregat yang terdiri daripada $70 juta dalam bentuk tunai dan 1,232,657 saham saham biasa Syarikat. Berdasarkan 332,683 saham saham biasa Century tertunggak, ini akan bersamaan dengan $210.41 dalam bentuk tunai dan 3.7052 saham saham biasa Syarikat setiap saham Century, dan menyiratkan nilai transaksi agregat kira-kira $136.9 juta berdasarkan harga saham penutupan purata 10 hari Syarikat sebanyak $54.28 pada 15 September 2026. Saham saham biasa Syarikat yang dikeluarkan sebagai pertimbangan akan dikeluarkan dalam penempatan swasta yang dikecualikan daripada pendaftaran di bawah Akta Sekuriti, dan pemegang saham Century yang bukan pelabur terakreditasi akan menerima wang tunai sebagai ganti saham. Transaksi ini bertujuan untuk memenuhi syarat sebagai penyusunan semula bebas cukai untuk tujuan cukai pendapatan persekutuan AS. Penyiapan transaksi adalah tertakluk kepada kelulusan oleh pemegang saham Century, penerimaan semua kelulusan pengawalseliaan bank yang diperlukan, dan kepuasan terhadap syarat penutupan biasa. Pengarah dan pegawai eksekutif Century, penerima, dan pemegang saham minoriti tertentu, secara kolektif memegang sebahagian besar saham tertunggak Century, telah membuat perjanjian pengundian untuk menyokong transaksi tersebut. Perjanjian Pembelian Saham Syarikat yang diumumkan sebelumnya dengan penerima yang dilantik oleh mahkamah dalam prosiding penerima dengan kapsyen KS StateBank Corporation lwn Peters, et al., yang belum selesai di Mahkamah Daerah A.S. untuk Daerah Arizona, tetap berkuat kuasa dan berkuat kuasa sepenuhnya, dan Syarikat menyimpan semua haknya di bawahnya. Keseluruhan transaksi syarikat di bawah Perjanjian Penggabungan adalah jalan pilihan Syarikat, dan Syarikat berhasrat untuk meneruskannya sebagai ganti, tetapi tanpa pengecualian, pembelian kepentingan kawalan. Bergantung pada hasil proses mahkamah dan syarat-syarat mana-mana perintah yang dimasukkan oleh Mahkamah, Syarikat boleh memilih untuk meneruskan di bawah Perjanjian Pembelian Saham sebagai gantinya. Transaksi dijangka ditutup pada suku keempat tahun 2026. Tidak ada jaminan bahawa kedua-dua transaksi akan diselesaikan atas syarat yang diterangkan, atau sama sekali.