Modine Menetapkan Tarikh Rekod 28 September 2026 Untuk Spin-off Dan Penggabungan Performance Technologies Dengan Gentherm, Yang Mengisytiharkan ~ $1.90/Dividen Khas Saham

Modine menetapkan tarikh rekod untuk spin-off Teknologi Prestasi

Gentherm mengisytiharkan dividen tunai khas yang perlu dibayar selepas selesai transaksi dan dikondisikan penutupan

NOVI, Mich. dan RACINE, Wis., 17 September 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Gentherm (NASDAQ: THRM) (“Gentherm”) dan Modine Manufacturing Company (NYSE: MOD) (“Modine”) hari ini mengumumkan maklumat tambahan berkaitan dengan jangkaan penyelesaian gabungan perniagaan Gentherm dan Modine's Performance Technologies yang diumumkan sebelumnya (“perniagaan Teknologi Prestasi”).

Di bawah syarat-syarat transaksi, Modine akan menghentikan perniagaan Performance Technologies, yang dipegang oleh Platinum SpinCo Inc., anak syarikat Modine yang dimiliki sepenuhnya (“SpinCo”), melalui pengedaran saham biasa SpinCo kepada pemegang saham Modine. Sejurus selepas spin-off, Platinum Gold Merger Sub Inc., anak syarikat milik sepenuhnya Gentherm, akan bergabung dengan SpinCo (“Penggabungan”), menyelesaikan transaksi Reverse Morris Trust.

Lembaga Pengarah Modine telah menetapkan penutupan perniagaan pada 28 September 2026, sebagai tarikh rekod pengedaran SpinCo. Pengagihan saham biasa SpinCo dijangka berlaku pada 1 Oktober 2026 (“tarikh pengedaran”), dan Penggabungan dijangka selesai sejurus selepas pengedaran SpinCo pada hari yang sama.

Sehubungan dengan transaksi tersebut, Lembaga Pengarah Gentherm telah mengisytiharkan dividen tunai khas (“Dividen Tunai”), yang menganggarkan oleh Gentherm akan menjadi agregat $58,350,533, atau anggaran $1.90 setiap saham saham biasa Gentherm. Dividen Tunai akan dibayar secara tunai pada 7 Oktober 2026, kepada pemegang saham Gentherm yang rekod pada penutupan perniagaan pada 28 September 2026. Pembayaran Dividen Tunai dikondisikan pada penutupan Penggabungan. Pemegang saham Modine yang menerima saham biasa Gentherm dalam Penggabungan tidak akan berhak mendapat Dividen Tunai berkenaan dengan saham biasa Gentherm tersebut. Jika Penggabungan tidak selesai, Dividen Tunai tidak akan dibayar.

Pelarasan Nisbah Pertukaran dan Tindakan Berkaitan

Perjanjian penggabungan menyediakan mekanisme untuk memelihara sifat bebas cukai bagi aspek tertentu transaksi untuk tujuan cukai pendapatan persekutuan AS kepada pemegang saham Modine dan Modine, sambil mengekalkan peruntukan ekonomi antara pemegang saham Modine dan pemegang saham Gentherm yang dinyatakan dalam perjanjian penggabungan. Mekanisme ini merangkumi potensi pelarasan nisbah pertukaran yang akan digunakan pada penutupan untuk menentukan bilangan saham saham biasa Gentherm yang akan dikeluarkan untuk setiap saham saham biasa SpinCo. Jumlah pelarasan terhadap nisbah pertukaran bergantung pada sejauh mana orang yang sama diperlakukan untuk tujuan cukai pendapatan persekutuan AS sebagai memegang saham biasa Gentherm dan saham biasa SpinCo sejurus sebelum Penggabungan. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, pelarasan itu tidak bertujuan untuk mempengaruhi nilai ekuiti relatif yang dirundingkan bagi perniagaan Gentherm dan Teknologi Prestasi berkaitan dengan penggabungan itu, dan dengan itu pelarasan itu dijangka memberi kesan neutral terhadap ekonomi transaksi.

Dagangan dalam saham biasa Modine dan Gentherm sejak tarikh perjanjian penggabungan telah menurunkan pemilikan bertindih yang dinyatakan di atas dan, dengan itu, pihak-pihak menjangkakan nisbah pertukaran akan ditingkatkan di bawah peruntukan pelarasan dalam perjanjian penggabungan. Hasil daripada kenaikan nisbah pertukaran, pihak-pihak menjangkakan bahawa Gentherm akan mengeluarkan kira-kira 2,902,466 saham tambahan saham biasa Gentherm dalam Penggabungan itu. Untuk mengimbangi nilai penerbitan saham tambahan saham biasa Gentherm dalam Penggabungan:

1. Pengagihan tunai yang akan dibayar oleh SpinCo kepada Modine sebelum Penggabungan akan dikurangkan daripada $210 juta kepada $159 juta; dan
2. Gentherm akan membayar Dividen Tunai kira-kira $58,350,533 dalam agregat, atau kira-kira $1.90 sesaham, kepada pemegang sahamnya.

Berdasarkan peningkatan jangkaan dalam nisbah pertukaran dan jumlah saham biasa Gentherm yang dicairkan sepenuhnya sebanyak 31,230,226 pada 16 September 2026, sejurus selepas penutupan Penggabungan, pemegang saham Gentherm sejurus sebelum penutupan dijangka memiliki kira-kira 56.4% daripada syarikat gabungan dan bekas pemegang saham biasa SpinCo sejurus sebelum penutupan dijangka memiliki kira-kira 43.6% daripada syarikat gabungan, tanpa mengambil kira sebarang tumpang tindih pemilikan pemegang saham.

Nisbah pertukaran akhir, bilangan akhir saham saham biasa Gentherm yang akan dikeluarkan dalam Penggabungan, jumlah akhir pengurangan dalam pengagihan tunai kepada Modine dan jumlah agregat akhir dan sesaham Dividen Tunai akan ditentukan berkaitan dengan penutupan Penggabungan dan mungkin berbeza daripada anggaran yang diterangkan di atas. Nisbah pertukaran akhir, dan bilangan saham saham biasa Gentherm yang boleh dikeluarkan berkenaan dengan setiap saham saham biasa Modine akan diumumkan melalui siaran akhbar dan Laporan Semasa pada Borang 8-K yang difailkan oleh Gentherm dan Modine pada atau segera selepas tarikh tutup.

Pengagihan dan Penukaran Saham SpinCo dalam Penggabungan

Setiap pemegang saham Modine akan menerima satu saham saham biasa SpinCo untuk setiap saham saham biasa Modine yang mereka pegang pada tarikh rekod pengedaran SpinCo, dan setiap saham saham biasa SpinCo akan secara automatik ditukar dalam Penggabungan menjadi hak untuk menerima sejumlah saham saham biasa Gentherm yang sama dengan nisbah pertukaran.

Pemegang saham Modine tidak perlu membayar sebarang pertimbangan, menukar atau menyerahkan saham biasa Modine mereka atau mengambil tindakan lain untuk menerima saham biasa Gentherm dalam transaksi, selain memegang saham biasa Modine pada tarikh rekod 28 September 2026 untuk pengedaran SpinCo. Saham saham biasa Gentherm akan dihantar dalam bentuk penyertaan buku secepat mungkin selepas penutupan. Tiada saham pecahan saham biasa Gentherm akan dikeluarkan. Sebaliknya, saham pecahan yang sebaliknya berhak diterima oleh pemegang saham Modine akan digabungkan dan dijual di pasaran terbuka, dan hasil tunai bersih, setelah memotong caj pembrokeran, komisen dan cukai yang berkenaan, akan diagihkan secara pro rata kepada pemegang saham yang sebaliknya berhak kepadanya.

Berikutan penutupan transaksi, pemegang saham Modine akan terus memegang, bersama-sama dengan saham saham biasa Gentherm yang diterima dalam gabungan itu, jumlah saham biasa Modine yang sama yang mereka pegang sebelum penutupan transaksi.

Syarat Penutupan

Modine menerima Keputusan Surat Swasta yang baik dari Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri mengenai perkara yang berkaitan dengan akibat cukai pendapatan persekutuan AS dari transaksi itu, dan pada mesyuarat khas pemegang saham Gentherm yang diadakan pada 10 September 2026, pemegang saham Gentherm meluluskan penerbitan saham biasa Gentherm dalam Penggabungan dan pindaan kepada Artikel Pemerbadanan Gentherm untuk meningkatkan jumlah saham biasa Gentherm.

Penutupan transaksi adalah tertakluk kepada kepuasan atau pengecualian syarat-syarat penutupan lain yang dinyatakan dalam perjanjian transaksi termasuk, antara lain, penyempurnaan pembiayaan SpinCo, kesahihan berterusan Keputusan Surat Swasta, penerimaan pendapat kesolvenan Modine dan kelulusan untuk penyenaraian di Pasaran Saham Nasdaq bagi saham biasa Gentherm yang akan dikeluarkan dalam transaksi tersebut. Sekiranya syarat-syarat ini tidak dipenuhi atau diketepikan, tarikh pengedaran boleh ditangguhkan dan tarikh rekod baru untuk pengedaran SpinCo boleh ditetapkan, dalam hal ini tempoh bil yang perlu diterangkan di bawah akan diselaraskan dengan sewajarnya. Tarikh rekod baru untuk Dividen Tunai juga boleh ditetapkan. Tidak ada jaminan bahawa pengedaran dan gabungan akan diselesaikan pada garis masa yang dijangkakan atau sama sekali.

Maklumat Dagangan

Modine telah dinasihatkan oleh Bursa Saham New York (“NYSE”) bahawa, bermula pada 28 September 2026 dan meneruskan dan termasuk tarikh tutup transaksi, yang dijangkakan pada 1 Oktober 2026, saham saham biasa Modine akan diperdagangkan dengan “bil terbayar” yang mewakili hak untuk menerima pengedaran saham biasa SpinCo (saham biasa SpinCo akan ditukar menjadi saham biasa Gentherm sebagai saham biasa hasil transaksi pada tarikh tutup transaksi).

Bil yang perlu dibayar dijangka akan dikeluarkan, dan saham biasa Modine dijangka mula berdagang tanpa hak menerima pengedaran saham biasa SpinCo atau saham saham biasa Gentherm, pada 2 Oktober 2026 (“tarikh ex-spin”), yang merupakan hari dagangan pertama selepas tarikh tutup yang dijangkakan. Perdagangan dalam saham biasa Modine yang dilaksanakan dengan bil terbayar dilampirkan dijangka akan diselesaikan pada 2 Oktober 2026. Modine telah dinasihatkan oleh NYSE bahawa harga jualan terakhir saham biasa Modine akan diselaraskan pada tarikh ex-spin untuk mencerminkan nilai saham saham biasa Gentherm yang dapat diagihkan berkenaan dengan setiap saham saham biasa Modine.

Pemegang saham Modine yang menjual saham biasa Modine dalam pasaran “cara biasa” (iaitu, dengan bil yang perlu dilampirkan) pada atau selepas 28 September 2026 dan pada atau sebelum tarikh tutup transaksi juga akan menjual hak mereka untuk menerima saham saham biasa Gentherm dalam transaksi, walaupun mereka memegang saham biasa Modine pada akhir perniagaan pada tarikh rekod. Modine telah dinasihatkan oleh NYSE bahawa tiada pasaran “bekas pengedaran” dalam saham biasa Modine akan tersedia sebelum tarikh tutup.

Dalam semua kes, pelabur harus berunding dengan penasihat kewangan dan cukai mereka mengenai implikasi khusus menjual saham saham biasa Modine, termasuk implikasi untuk hak menerima saham saham biasa SpinCo akibat pengagihan serta saham saham biasa Gentherm akibat gabungan SpinCo dengan Gentherm.