Gelembung AI Mendekati Titik Pecah? Amaran Ray Dalio Mendedahkan Risiko Bersembunyi dalam ETF Ini

Pel@@ abur ETF mungkin mempunyai lebih banyak pendedahan kepada perdagangan kecerdasan buatan daripada yang mereka sedar. Beberapa dana terbesar sangat tertumpu di N vidia Corp (NASDAQ: NVDA), Apple, Inc (NASDAQ: AAPL) dan Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT).

Pengasas Bridgewater Ray Dalio memberi amaran pada hari Rabu bahawa gelembung AI mungkin menghampiri titik pecahnya. Beliau menambah bahawa memaksa pelabur kaya menjual aset untuk mengumpulkan wang tunai boleh menyumbang kepada pemecahan pasaran, menekankan kerentanan aset bernilai tinggi.

Amaran itu datang apabila kepekatan pasaran mencapai tahap bersejarah. Nvidia, Apple dan Microsoft kini menyumbang hampir 21% daripada S&P 500.

ETF S&P 500 Mempunyai Pendedahan Mega-Cap Utama

Kepekatan itu mengalir terus ke ETF ekuiti AS terbesar.

SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY) mempunyai kira-kira 8.45% di Nvidia, 7.30% di Apple, dan 5.76% di Microsoft. Bersama-sama, ketiga-tiga saham tersebut menyumbang kira-kira 21.5% daripada dana.

Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO) mempunyai portfolio tertumpu yang sama, dengan Nvidia pada 8.08%, Apple pada 7.03% dan Microsoft pada 5.70%.

Ini bermakna pelabur yang membeli ETF pasaran luas membuat pertaruhan besar pada segelintir syarikat berkapal mega, sama ada mereka berhasrat atau tidak.

QQQ Dan VGT Menguatkan Perdagangan AI

Kepekatan menjadi lebih ketara dalam ETF yang berfokus pada teknologi.

Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ), yang mengesan Nasdaq-100, mempunyai kira-kira 8.5% di Nvidia, 7.2% di Apple dan 5.8% di Microsoft. Bersama-sama, ketiga-tiganya mewakili lebih daripada 21% dana.

ETF Teknologi Maklumat Vanguard (NYSE: VGT) membawa tumpuan lebih jauh. Nvidia, Apple dan Microsoft bersama-sama menyumbang kira-kira 45% daripada portfolio, memberikan pendedahan yang jauh lebih besar kepada pelabur terhadap perdagangan teknologi mega-cap.

RSP Menawarkan Pendekatan Yang Berbeza

Bagi pelabur yang prihatin dengan potensi kelonggaran yang diketuai AI, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSE: RSP) memberikan kontras yang ketara. Daripada membiarkan syarikat terbesar menguasai portfolio, RSP memberikan berat kira-kira sama kepada komponen S&P 500.

Itu boleh menjadikan pendedahan berat sama sangat menarik jika kepemimpinan meluas melampaui teknologi mega-cap.

Intinya ialah amaran Dalio bukan sekadar panggilan terhadap saham AI individu. Bagi pelabur ETF, persoalan yang lebih besar ialah berapa banyak portfolio mereka yang kononnya pelbagai akhirnya mendorong segelintir pemenang mega-cap yang sama.

Foto: Shutterstock